海航乐万家募集说明书0625.doc

广东海航乐万家连锁超市有限公司 非公开发行2012年中小企业私募债券 募集说明书 证券简称：12海乐债 证券代码： 挂牌时间：2010年6月 承销机构： 释 义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词语具有以下含义： 发行人/公司/海航乐万家：指广东海航乐万家连锁超市有限公司。 海航商业：指海航商业控股有限公司。 本期债券：指总额为人民币1.5亿元的广东海航乐万家连锁超市有限公司2012年中小企业私募债券。 本次发行：指广东海航乐万家连锁超市有限公司2012年中小企业私募债券的非公开发行。 募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《广东海航乐万家连锁超市有限公司非公开发行2012年中小企业私募债券募集说明书》。 承销商/宏源证券：指宏源证券股份有限公司。 余额包销：指承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期债券的份额承担债券发行的风险，在发行期结束后，将各自未售出的债券全部买入。 中国证监会、证监会:指中国证券监督管理委员会。 国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会。 中国证券登记公司：指中国证券登记结算有限责任公司。 上交所：指上海证券交易所。 债券受托管理人：指中国建设银行股份有限公司梅州市分行。 债券受托管理协议：指发行人与债券受托管理人为本期债券的受托管理而签署的《广东海航乐万家连锁超市有限公司2012年中小企业私募债券受托管理协议》及其变更和补充。 债券持有人会议规则：为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《广东海航乐万家连锁超市有限公司2012年中小企业私募债券持有人会议规则》及其变更和补充。 证券登记机构：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。 债券持有人：指根据证券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投资者。 担保人：指海航商业控股有限公司。 担保函：指担保人以书面形式为本期债券出具的无条件不可撤销连带责任偿付保函。 发行人律师：指北京君泽君律师事务所。 审计机构：指中审亚太会计师事务所。 评级机构：指联合资信评估有限公司。 《公司法》：指《中华人民共和国公司法》。 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》。 《试点办法》：指《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》。 《业务指引》：指《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》。 《公司章程》：指《海航乐万家连锁超市有限公司公司章程》。 元：指人民币元。 近两年：指2010年及2011年。 工作日:指北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日）。 法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）。 目 录 释 义 2 一、绪言 7 二、发行人基本情况 8 三、发行人财务状况 16 四、本期私募债券发行基本情况 17 五、承销机构及承销安排 21 六、募集资金用途及私募债券存续期间变更资金用途程序 24 七、私募债券认购转让范围及约束条件 25 八、信息披露的具体内容和方式 25 九、投资者权益保护 25 十、本期债券担保情况 25 十一、私募债券信用评级和跟踪评级的具体安排（若有） 25 十二、本期私募债券风险因素及免责提示 25 十三、仲裁或其他争议解决机制 25 十四、发行人对本期私募债券募集资金用途合法合规、发行程序合规性的声明