张亚洲 国际结算中的风险管理问题研究.ppt

国际结算中的风险探究 汇报人：张亚洲 国际结算概述 国际结算的含义：是指通过银行办理两国间的货币收付以清偿国际间债权、债务的业务活动。这个概念有三个要点：通过银行、两国间和货币收付。 国际结算概述 国际贸易结算，是指由国际商品交换而产生的货币收付或债权债务清偿业务（经常项目） 国际非贸易结算，是指除有形贸易以外的活动引起的货币收付或债权债务清偿业务，也称为无形贸易结算（资本项目） * 国际结算概述 债务人 商业银行 债权人 工具 方式 工具 方式 债权债务了结 汇 款 结算方式 托 收 信用证 银行保函 保付代理 包买票据 国际结算特点 国际结算是一项银行中介业务 国际结算离不开国际金融 国际贸易是国际结算的基础 国际结算方式 国际结算方式：是指国际间货币收付的途径、手段和渠道，它主要解决资金（外汇）如何从进口地转移到出口地的问题。常见的国际结算方式主要包括汇款、托收、信用证、银行保函、备用信用证、国际保理服务和包买票据业务等七种方式。目前，汇款、托收、信用证是最广泛使用的国际结算方式。 国际结算手段 外汇：外汇是以外币表现的用于国际金融结算的支付凭证。 SDR（特别提款权）：特别提款权（Special Drawing Right, SDR），又称为“纸黄金”，是国际货币基金组织（IMF）于1969年进行第一次国际货币基金协定修订时创立的用于进行国际支付的特殊手段。 汇款(Remittance) 又称汇付，是汇出行（Remitting Bank）应汇款人（Remitter）的要求按一定的方式把一定的金额，通过其在国外的联行或代理行（我们称为汇入行Paying Bank）将款项支付给收款人（Payee）的一种结算方式 * 汇款的当事人 汇款人 Remitter 汇出行 Remitting Bank 收款人 Payee or Beneficiary 汇入行 Paying Bank 债权债务关系 委 托 代 理 关 系 委托代理关系 账 户 往 来 关 系 汇款(Remittance) （1） 电汇(Telegraphic Transfer, T/T) 电汇是汇出行应汇款人的申请，通过发送加押电报、电传或Swift形式给其在国外的分行代理行，指示其解付一定金额给收款人的一种汇款方式。 汇款(Remittance) （2） 信汇(Mail Transfer，M/T) 信汇是汇出行应汇款人的申请，用航空邮寄信函的方式来指示国外代理行支付一定金额的款项给收款人的汇款方式。 （3）票汇(Banker’s Demand Draft，D/D) 票汇是汇出行应汇款人的申请，开出银行即期汇票交汇款人，由他自行信贷出国或寄给收款人凭汇票取款的汇款方式。 托收 托收(Collection)是委托收款的简称，是出口商（债权人）发货后提交凭以收款的金融票据或商业单据，委托银行（出口国的银行）通过其在国外的分行或代理行（进口国的银行）向出口商（债权人）收取的一种结算方式。 托收 （1）光票托收：根据商会《托收统一规则》的规定，光票托收是指仅使用金融单据（包括汇票、本票、支票、旅行支票及债券、存折等），不附带商业单据（主要指货运单据）委托银行收款项的一种托收结算方式。 托收 跟单托收：是指附有商业单据的托收。卖方开具托收汇票，连同商业单据（主要是指货物装运单据）一起委托给托收行。 信用证 即由一家银行依照客户的要求和指示或自身的名义，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据，向第三者或其指定人付款，或承兑并付受益人出具的汇票；或授权另一家银行进行该项付款、或承兑并支付该汇票；或授权另一家银行议付 国际结算中常见风险 （1） 汇款结算时的风险 赊销(O/AOpenAccount)：是出口商将货物发送给进口商，在没有得到付款或付款承诺的情况下，就将货物运输单据交给进口商让进口商提取货物的一种结算方式。 汇款结算时的风险 货到付款：就是实务中通常所说的“后 T/T”。出口商先行将货物出运，在得到进口商的口头付款承诺，但是没有任何保证的情况下，将代表物权凭证的全套货运单据交给进口商，在进口商提货后再将货款汇款给出口商。 汇款结算时的风险 预付货款：在实务中通常称为“前 T/T”。就是进口商先将货款汇交出口商，出口商在收到货款后再发货给进口商的方式。 根据进口商前期汇款的多少和比例又可以将“前 T/T”分为“全部前 T/T”和“部分前 T/T”，后者又通常称为预付定金。 托收结算时的风险 进口商的资信较差造成的拒付：托收方式下的进 口商一旦发生资金周转不灵，或进口地市场行情发生变 化，商品价格下跌等情况，就会长时间拖欠出口商的货 款，甚至拒付货款，即出现了进口商的“道德风险”。 托收结算时的风险 因进口国原因造成的拒付：因政治或经济原因， 进口国改变