计算自由现金流等--保险公司财务管理.xlsVIP

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2015-11-20 发布于安徽
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计算自由现金流等--保险公司财务管理.xls

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Sheet3 Sheet2 Sheet1 FCF -- =G59*(1+B3)/(B56-B3) -- =NPV(B56,C61:G61) -- =-B37+B28 WACC 资产负债表流动资产固定资产税后利润销售增长率折旧率负债的利息费用率股利支付率年损益表负债的利息费用折旧税前利润税金股利未分配的利润总资产流动负债股本金累积未分配的利润负债和股东权益总计现金和流动证券的利息支付率现金和流动证券的利息收入现金和流动证券销售收入所得税率销售成本 Note: Data tables are discussed in Chapter 26. 流动资产/销售收入流动负债/销售收入固定资产净值/销售收入销售成本/销售收入年自由现金流量计算税后利润减去流动资产的增加追加流动负债的增加减去现金和流动证券的税后利息加权平均资本成本终值总计公司价值减去企业现在的负债股权价值作为逆负债的现金和流动证券行61的NPV = 公司价值增长率销售增长率第一个财务模型评价企业--按年折现股权价值负债加上开始年的现金和流动证券减去固定资产原值的增加原值折旧固定资产净值行61的NPV 加折旧加债务的税后利息减去第1年的净负债 -- =B72 .10 .15 .08 .77 .50 .10 .10 .08 .40 .40 .00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 1000.00 1000.00 1100.00 1.00 1210.00 1.00 1331.00 1.00 1464.10 1.00 1610.51 1.00 -500.00 -550.00 -605.00 -665.50 -732.05 -805.26 -32.00 -32.00 2.00 -32.00 2.00 -32.00 2.00 -32.00 2.00 -32.00 2.00 6.40 8.95 2.00 14.28 2.00 20.08 2.00 26.38 2.00 33.18 2.00 -100.00 -116.68 2.00 -137.48 2.00 -161.31 2.00 -188.59 2.00 -219.77 2.00 374.40 410.26 449.80 492.27 537.84 586.67 -149.76 -164.11 -179.92 -196.91 -215.14 -234.67 224.64 246.16 269.88 295.36 322.70 352.00 -89.86 -98.46 -107.95 -118.14 -129.08 -140.80 134.78 147.69 161.93 177.22 193.62 211.20 80.00 143.69 213.22 288.80 370.62 458.83 150.00 165.00 181.50 199.65 219.62 241.58 1070.00 1263.68 1485.86 1740.34 2031.42 2363.92 -300.00 -416.68 2.00 -554.16 2.00 -715.47 2.00 -904.06 2.00 -1123.83 2.00 770.00 847.00 931.70 1024.87 1127.36 1240.09 1000.00 1155.69 1326.42 1513.32 1717.59 1940.50 80.00 88.00 96.80 106.48 117.13 128.84 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 320.00 450.00 450.00 450.00 450.00 450.00 450.00 150.00 297.69 459.62 636.84 830.46 1041.66 1000.00 1155.69 1326.42 1513.32 1717.59 1940.50 .00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 246.16 269.88 295.36 322.70 352.00 116.68 137.48 161.31 188.59 219.77 -15.00 -16.50 -18.15 -19.97 -21.96 8.00 8.80 9.68 10.65 11.71 -193.68 -222.18 -254.48 -291.07 -332.50 19.20 19.20 19.20 19.20 19.20 -5.37 -8.57 -12.05 -15.83 -19.91 175.99 188.11 200.87