- 1、本文档共30页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
优秀硕士毕业论文,完美PDF格式,可在线免费浏览全文和下载,支持复制编辑,可为大学生本专业本院系本科专科大专和研究生学士硕士相关类学生提供毕业论文范文范例指导,也可为要代写发表职称论文提供参考!!!
ÍâNõa*—.eÓ™œd £á
£ á
•I˚)¨|u–y3ßk31´˚¨œ¿⁄1´7Kœ¿3¥Å
C¸c5ßœ˛¥⁄xm©\Ø2012cßù)x˚¨¥§3
SA[¥§ÿ”/Úœä訴M#:ßYÌ—œ
[¥IS1í¨™™L´œ›]ûì3•I=Ú5 ¢ñœ
¥ÿ%¥Èœ?1(ä⁄d
©ƒÎYûm]dÇ.e œd ØKßb¶dÇ—
lÍâNõa*—.ßx|« !§£« !ƒ« !aLßr
›˛…|LGKèƒkßA^Gerber and Shiu(1995) •EsscherC
ÜœÈkÎÍRadon-NikodymÍŸgßd]d1òƒn߶
—EsscherCÜ•x•5ÎÍß(x•5ˇ›,ß^Buffington and
Elliott(2002) •ê{3x•5ˇ›edÓ™wfiœÅß^ÑAk
¤[ê{â—Íä(JøÈÍä(J?1©¤
ÖcµœÍâa*—EsscherCÜÑAk¤[
ä ˆµ‹Ü
çPìµLÆ
I
Abstract Pricing European options under Markov-modulated
Pricing European options under Markov-modulated
jump-diffusion models
Abstract
There are 31 types of commodity futures and one type of stock index future are be-
ing traded in derivative market of China. The list of option has progressively developed
in the last two years.In 2012,several exchanges, including the Zhengzhou Commodity Ex-
change,highlight the innovation of option and activate the simulated trading of options.Many
professional experts say that the era of options is coming.The point of option trading is ac-
curate pricing and valuation.
This thesis investigates the pricing of option when the dynamics of the risky under-
lying asset are governed by a markov-modulated jump diffusion model.We suppose that the
risk free rate,the appreciation rate,the volatility and the jump intensity of the underlying risky
asset are depend on the state of the economy,whick is formulated by a continuous-time finite-
state markov chain.Here we will adopt the esscher transform of Gerber and Shiu(1995) and
The First Fundamental Theorem of Asset Pricing to identify a risk-neutral martingale mea-
sure in the inco
您可能关注的文档
- 梨分子遗传图谱构建和部分果实性状定位分析.pdf
- 李白送别诗中概念隐喻和转喻及研究.pdf
- 历史科高考对“情感态度价值观”考查及研究.pdf
- 丽泽书院沿革及研究.pdf
- 粒子群优化神经网络在股市预测中建模应用.pdf
- 联吡啶钌结合纳米材料构建信号增强型的多组分检测型电致化学发光免疫传感器及研究.pdf
- 联萘酚氨基酸和衍生物分子印迹聚合物制备的手性分离.pdf
- 炼油厂余热发电DCS控制系统应用及研究.pdf
- 两类仿生学算法在文本分类中应用及研究.pdf
- 两种出版现象比较及研究-—明星出书书出明星.pdf
- 《GB/T 32151.42-2024温室气体排放核算与报告要求 第42部分:铜冶炼企业》.pdf
- GB/T 32151.42-2024温室气体排放核算与报告要求 第42部分:铜冶炼企业.pdf
- GB/T 38048.6-2024表面清洁器具 第6部分:家用和类似用途湿式硬地面清洁器具 性能测试方法.pdf
- 中国国家标准 GB/T 38048.6-2024表面清洁器具 第6部分:家用和类似用途湿式硬地面清洁器具 性能测试方法.pdf
- 《GB/T 38048.6-2024表面清洁器具 第6部分:家用和类似用途湿式硬地面清洁器具 性能测试方法》.pdf
- 《GB/T 18238.2-2024网络安全技术 杂凑函数 第2部分:采用分组密码的杂凑函数》.pdf
- GB/T 18238.2-2024网络安全技术 杂凑函数 第2部分:采用分组密码的杂凑函数.pdf
- 《GB/T 17215.686-2024电测量数据交换 DLMS/COSEM组件 第86部分:社区网络高速PLCISO/IEC 12139-1配置》.pdf
- GB/T 13542.4-2024电气绝缘用薄膜 第4部分:聚酯薄膜.pdf
- 《GB/T 13542.4-2024电气绝缘用薄膜 第4部分:聚酯薄膜》.pdf
文档评论(0)