周四审计.ppt

内部控制、盈余管理与审计意见 作者：杨德明 胡 婷 发表时间：2010年第5期 期刊：审计研究 目录 一、研究问题 二、理论分析与假设形成 三、描述性统计 四、实证检验 五、结论 一、问题提出 现有研究（ 夏立军和杨海斌，2002） 盈余管理 审计意见 相关性 审计师 决定 内部控制 决定 揭示 决定 问题一 审计费用 问题二 二、理论分析 审计市场的重要特点： 竞争激烈 事务所风险意识提高 缺乏对高质量审计的需求 影响审计决策的重要因素： 规避风险 增加审计程序 节约审计成本 问题一 问题二 权衡规避风险和节约审计成本： 假设如下： 第一，审计师可以通过上市公司内部控制等因素观察到初始审计风险（R0）； 第二，审计师收益函数（U）由审计收费（fee)、审计完成后的审计风险（R1）和审计成本（C）决定，且 ?U/?R10 （表示风险提高会给审计师带来负收益） ?U/?C0 （表示成本提高会给审计师带来负收益） ?2U/?R 210 (表示风险提高给审计师带来负收益会加 速提高） ?2U/?C 2=0 （表示成本与成本提高给审计师带来负收 益之间是一种线性关系） U =fee- aR 21-C0 （1） s .t .C ≥ 0第三，审计师可以通过提高审计成本（C），增加审计程序来降低审计风险，即R1= R0- C （2） 。 对式（ 1）、式（ 2）及其约束条件求解，可得：  显然可得， dC * /da 0 经济含义：审计师风险规避程度越高，审计师愿意投入更高的审计成本。即越惧怕审计风险的审计师，会投入更多的成本，进行更为严格地审计程序，来控制风险。  风险足够小的情况下（R 0 ≤ 1/2 a），影响审计师决策最重要的因素应当是审计成本，此时审计师应当尽可能地减少审计成本，以使 C* 接近于 0； 反之，若风险足够大（ R0 1/2 a），则影响审计师决策最重要的因素应当风险因素，审计师应当通过提高审计成本控制风险因素。 基于以上模型可得：当审计师面临的初始风险很低时，审计师应当尽可能控制审计成本，减少审计程序，这自然会导致审计师发现盈余管理可能性降低。 反之，审计师面临的初始风险很高时，审计师应当增加审计成本，增加审计程序，这自然会导致审计师发现盈余管理可能性提高。 U =fee- aR 21-C0 （1） R1= R0- C （2）  基于此： 假设 1：内部控制质量越高（越低），审计师发现盈余管理的可能性越低（越高）。 考虑市场竞争问题时，式（1）应增加一层约束条件，即：结合该约束条件和式（1）、式（2），可得： 即随着市场竞争加剧，审计费用减少，会进一步促使事务所在面临低风险时，压低审计成本。则可得如下假设： 假设 2：审计费用的提高（降低），会弱化（强化）内控与外部审计之间的替代效应。 三、数据来源 内部控制评价指标： 来源：深圳市迪博企业风险管理技术有限公司提供，评价数据来源于上市公司年报“公司治理”或“重要事项”一节或者单独披露的“内部控制自我评估报告”中披露的信息。方法：通过对上市公司 2007年和 2008 年年报的查询，一旦上市公司建立或从事了与某一指标相关的制度或行为，即赋予 1 分，最后对分值进行加总，即可得该评价指标。该评价指标越高，反映上市公司内部控制质量越高（林斌、饶静，2009；杨德明等， 2009）。在此基础上，本文删除了金融类上市公司，删除了主要变量缺失的公司，剩余 2007 年 1471 家公司、 2008 年 1574 家公司，共 3045 家公司为本文研究样本。除内部控制评价指标外，其他数据均来源于色诺芬数据库。 研究设计 构建以下两个模型，分别采用 Logit 和 Probit 回归，检验假设 1 和假设 2：  审计意见，标准无保留意见为0，其余为1 Kothari et al.（ 2005）， 验证假设一，期望回归系数为负 验证假设二，期望回归系数为正 描述性统计 这说明随着内部控制质量的