7营运资本管理.ppt

第七章 营运资本管理 通过本章的学习，了解营运资本的含义及特征；掌握营运资本管理的内容及重要性；理解营运资本管理的模式；理解现金管理的目标及内容；掌握最佳现金持有量的确定方法；理解应收账款管理的目标及内容；掌握应收账款的信用政策评价方法；理解存货管理的目标及内容；掌握存货管理的基本方法；了解短期资本来源的特点；理解商业信用的形式、成本及其优缺点；了解短期借款的种类，并掌握短期借款资本成本的计算方法。 7.1 营运资本管理的内容与模式 7.1.1营运资本的含义及特征 1.营运资本的含义 营运资本又称营运资金，有广义和狭义两种概念。广义的营运资本，又称毛营运资本，是指企业的流动资产总额，即流动资产占用的资金；狭义的营运资本，又称净营运资本，是指企业的流动资产减去流动负债后的差额。 2.营运资本的特征 (1）多样性 (2）流动性 (3）补偿性 (4）波动性 (5）增值性 7.1.2营运资本管理的内容及重要性 1.营运资本管理的内容 就完整的营运资本管理而言，既包括对流动资产的管理，也包括对流动负债的管理，同时还要考虑营运资本占用与营运资本来源的配合。 企业应控制营运资本的持有数量，既要防止营运资本不足，也要避免营运资本过多。企业需要在风险和收益率之间进行权衡，从而将营运资本的数量控制在一定范围之内。 2.营运资本需要量的测定 (1）定性预测法