《会计职称考试《财务管理》财管公式》.doc

第二章　预算管理 一、目标利润预算方法 1.量本利分析法目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法= 产品销一变动成本一固定成本费用销售收入利润率法目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比） 3.上加法目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润　　=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润　　净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）　　　预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制 销售预算编制2. 生产预算的编制预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量– 本期减少3. 材料采购预算编制某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量　　 直接人工预算＝×单耗工时（小时） 单耗工时（小时＝×单位工时工资率 5. 制造费用预算＝6. 单位生产成本预算7. 销售及管理费用预算＝8. 专门决策预算：（资本性支出项目，跨年度） 9. 现金预算1.可运用现金合计＝期初现金余额＋经营现金收入2.现金支出合计＝经营性现金支出＋资本性现金支出3.现金余缺＝可运用现金合计－现金支出合计＝期初现金余额经营现金收入经营性现金支出资本性现金支出4.期末现金余额＝现金余缺现金的筹集及运用依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算第三章　筹资管理租金的计算折现率=利率+租赁手续费率二、可转换债券的转换比率＝债券面值÷转换价格。 1.因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）× （1 ± 预测期资金周转速度变动率）（加快是减，减速是加） 2.销售百分比法： 外部融资需求量＝增加的－增加的留存收益＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益增加的资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比＝增加的负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比＝＝＝A为随销售变化的资产（敏感资产）；B为随销售变化的负债（敏感负债）；S1：为基期销售额；S2:为预测期销售额；△S：为销售的变动额；P：为销售净利率；E:为利润留存比率；S1:为敏感资产占基期销售额的百分比； S2为敏感负债占基期销售额的百分比3.资金习性预测法根据资金占用总额与产销量的关系来预测（以回归直线法为例）资金总额（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。a= b= （2）采用先分项后汇总的方法预测（以高低法为例）　分项目确定每一项目的a、b。　 某项目单位变动资金（b）=　 某项目不变资金总额（a）＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入　　或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入汇总得到总资金的a、b。　　a＝（a1＋a2＋…＋am）－（am＋1＋…＋an）　　b＝（b1＋b2＋…＋bm）－（bm＋1＋…＋bn）四、个别资本成本的计算： 投资者要求的报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬率　　　　　　　　　　　＝纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率 一般模式 （2）贴现模式－【提示】能使现金流入现值与现金流出现值相等的贴现率，即为资本成本。该模式为通用模式。（）银行借款资本成本 贴现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解贴现率采用内插法长期借款筹资总额＝长期借款筹资净额/（1－长期借款筹资费率） （）公司债券资本成本 年利息：根据面值和票面利率计算的， 筹资总额根据债券发行价格计算的。贴现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解贴现率采用内插法（）融资租赁资本成本只能采用贴现模式现金流入现值租赁设备原值＝　现金流出现值各期租金现值＋残值现值（）普通股资本成本　　第一种方法——股利增长模型法普通股资本成本　Do某股票本期支付股利，g期股利增长， Po股票目前市场价格，F　　 第二种方法——资本资产定价模型法 　（）留存收益资本成本五平均资本成本权数可以有三种选择即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数：综合资本成本；：第j种个别资本成本；：第j种个别资本在全部资本中的比重。六、边际资本成本：筹资方案组合时，边际资本成本的＝－＝－＝＝销售额×边际贡献率