LNG国际贸易新格局及中国的挑战.docx

LNG国际贸易新格局及中国的挑战 ? ? ? 作为新兴的天然气存储方式,液化天然气(LNG)因为运输储存安全高效,以及清洁环保等一系列优势,其全球生产和贸易一直保持快速增长。LNG的迅猛发展突破了传统管道输气对天然气流通的阻碍,打破了原本较为局限封闭的天然气市场边界,推动了全球范围不同天然气市场间的相互流通,分地区的天然气“价格孤岛”逐步消逝,类似原油的全球化供需流通新格局正在快速形成。 ? ? 一、LNG国际贸易现状及发展趋势 ? 虽然全球天然气贸易仍以管道气为主,但随着天然气液化技术日趋成熟、经营成本逐步降低,LNG贸易快速增长。2000年至2012年,LNG贸易量年均增长约11.6%,在全球天然气贸易中的比重由26%上升至31.7%。2012年,全球LNG贸易量为2.36亿吨,较2011年的2.41亿吨下降了1.9%。这是1980年以来全球LNG贸易首次出现下滑,?其主要原因是中东北非战乱以及欧洲需求整体下降。 ? (一)全球LNG供给市场现状及趋势 2012年,?全球LNG出口国家为17个,共有31座LNG加工厂、89条生产线,?年名义液化能力为2.82亿吨,实际产量为2.36亿吨,开工率为85%。其中,全球产量最大的五个国家分别是卡塔尔、马拉西亚、澳大利亚、尼日利亚和印度尼西亚,卡塔尔的LNG供应量占全球总量的32.3%。 截至2012年底,全球在建的LNG生产项目有13个(生产线22条),?在建产能9000万吨,其中72%在建产能集中在澳大利亚。此外,?全球可能或预计建设(包括未经批准)LNG生产项目32个(生产线58条),预计产能2.74亿吨,主要集中在美国、尼日利亚、澳大利亚、俄罗斯、伊朗、加拿大和莫桑比克等国家。 ? (二)全球LNG消费市场现状及趋势 ? ? ? 2012年,全球LNG进口国家26个,共有93个接受终端,年名义接受能力为6.68亿吨,?实际进口总量2.36亿吨。其中,日本、韩国、中国、西班牙和印度是全球最大的五个LNG进口国,亚洲LNG进口量占全球总量的70.7%,日本进口量占全球总量的37.3%。 近年来,?全球LNG消费市场除了传统的欧洲和东亚地区外,亚太地区作为全球经济新兴一极迅速崛起(特别是中国),亚太、北美、欧洲三大消费中心格局正逐渐成形。到2020年,全球LNG需求将增长1.25亿吨,?其中亚太市场增长的份额将占全球增长总量的83%。 截至2012年底,全球在建的LNG接受终端为21个,?在建接受能力达7885万吨,其中在建接受能力主要分布在中国(27%)、印度(13%)、法国(13%)、日本(10%)、新加坡(8%)和韩国(8%)。此外,全球可能或预计建设(包括未经批准)的LNG接受终端有51个,?预计可接受1.88亿吨,主要集中在意大利、印度、中国、巴西和智利等国家。 ? (三)全球LNG短期及现货贸易 现货贸易是销售商为了实现一批船货的价值最大化,?向其他高价值终端市场转运船货,?并有能力在支付再装卸及额外运输的相关成本后获得利润的行为。 美国能源部定义“LNG现货” 为每笔单船的LNG交易；“LNG短期合同” 为两年以内每笔两船以上(包括两船)的LNG交易。GIIGNL统计的“LNG现货”和“LNG短期合同”包括在一年内交付的单船LNG交易和四年内的LNG短期合同。 近年来，全球LNG现货贸易量持续增长，2012年达5920万吨,约占全球LNG贸易总量的五分之一。日本、阿根廷、巴西、西班牙和印度是2012年接受LNG现货量最多的五个国家。 ? ? 二、国际贸易中LNG定价机制及价格走势 ? (一)全球天然气定价体系 国际天然气市场的区域性依然较强。美国的Henry Hub价格、英国的NBP?价格和日本对外公布的LNG到岸价是世界三大天然气价格体系。这三大价格体系是国际天然气价格水平的重要标尺和价格涨跌的???向标。 ? 1.Henry Hub Henry Hub是美国最大的天然气现货和期货贸易汇集地,其现货和期货价格被普遍认为是北美天然气市场的基准价格。Henry Hub由德克萨斯州萨宾管线公司(Sabine Pipe Line)拥有并运营,?该公司是美国雪弗龙公司的子公司。 Henry Hub具有得天独厚的地理位置,?是9条州际管道和４条州内管道的交汇点。纽约商品交易所(NYMEX)将Henry Hub定为天然气期货合约的交割地点,并于1990年４月3日开始期货合约贸易。 ? 2.NBP 英国国家平衡点(NBP)是英国天然气买卖交易的一个虚拟位置,?也是洲际商品交易所(ICE)天然气期货合约的定价和交货地点。 NBP同美国Henry Hub类似,?但不同之处在于它不是一个实际的物理位置。1997年1月31日,?伦敦国际石油交易所签订首份NBP天然气期货合同,标志着英国和