商业银行流动性风险及其管理.ppt

商业银行流动性风险及其管理 主讲人：李顺利 目录 一、流动性风险的定义 二、商业银行流动性风险产生原因 三、商业银行流动性风险管理理论演进 四、商业银行流动性的衡量及管理 五、巴塞尔委员会流动性风险监管发展 一、流动性风险的定义 流动性（Liquidity）：指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种所投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。 区别： 资产流动性是指银行及时满足其各种资金需要和收回金的能力。从存量状态考察，流动性是商业银行所持资产的变现能力。从流量状态考察，流动性是商业银行及时获得可用资金的筹资能力。影响因素有：（1）资产种类。由于风险和盈利的不同，不同的资产种类具有不同的流动性。(2)资产的交易特征。资产的交易特征主要是指交易价格、每笔交易规模和交易量。(3)竞争。在其他因素不变的情况下，市场有效竞争的程度将影响到资产的流动性。 市场流动性是指资产在市场上无太大损失下能够以一个合理的价格顺利变现的能力。市场流动性是衡量市场状态是否良好的重要指标。市场流动性的具体体现形式是，在繁荣的市场中，金融产品的活跃交易。 机构流动性是指金融机构能够保证正常经营时的支付能力。即能否以合理的成本增加负债（流动性供给渠道）和以合理的价格减少资产（出售流动性差的资产，变现）；风险源于（1）资产、负债期限结构不匹配；（2）资产、负债本身流动性差异  流动性风险是指商业银行没有足够的资金来满足客户的取款需要和合理的贷款需求或其他现金需求而引起的风险。 根据巴塞尔银行监管委员会的定义，商业银行流动性风险是指银行无力为资产的增加或负债的减少提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速地变现资产或增加负债以获得足够的资金，从而影响其日常经营。 流动性风险与信用风险、市场风险和操作风险相比，形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合性风险。并且这些主要的风险可以通过内部途径向流动性风险转化，并将以流动性方面出现问题为最终表现形式因此商业银行的流动性综合体现了整个银行的经营管理状况。 ） 流动性风险的表现形式: (1)流动性极端不足 流动性的极端不足会导致银行破产，它是一种致命性的危险。然而，虽然流动性风险经常是商业银行破产倒闭的直接原因，但这种极端情况往往是其他风险长期积累导致的结果。（例如，某大客户的违约金给银行造成的重大损失可能会引发公众对银行前途的疑虑，这足以触发大规模的资金抽离，或导致其他金融机构和企业为预防该银行可能出现违约而封冻其信用额度 (2)筹资困难 从这一角度看，流动性指的是以合理的代价筹集资金的能力，流动性的代价会因市场上短暂的流动性短缺而上升。由于本文研究的是资金流动性，因此不将筹集的困难纳入表现形式。 (3)非预期资金外流 是指未预料到的资金大量外流或者短期资产价值不足以支付短期负债。从这方面来讲，流动性是在困难条件下帮助争取时间和缓和危机冲击的“安全垫”。 它可分为资产流动性风险和负债流动性风险两大类： 资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要，从而给商业银行带来损失的风险。 　　 负债流动性风险是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动，对其产生冲击并引发相关损失的风险。这种风险可能迫使银行提前进入清算，使得账面上的潜在损失转化为实际损失，甚至导致银行破产。 流动性风险的形成机制 　 假定某个商业银行的经营出现了问题, 其储户认为该银行有可能破产, 如果储户都不去提款的话, 该银行有可能经过一段时间的调整, 改善其经营状况,降低破产的概率。但是, 储户们是否会协商一致, 不去提款, 帮助银行度过难关呢? 一般来说, 这是不太可能的。如果其他储户的策略是提款, 那么某一个储户不去提款可能会丧失所有的储蓄, 而参与提款的话, 能减少自己的损失, 因此每个储户的最优策略是提款。但是这种每个储户的最优策略对银行来说是毁灭性的打击, 银行将因挤兑而破产。 二、流动性风险产生的原因 （一）国外研究状况 1983年Diamond和Dybvig发表了《银行挤兑、存款保险和流动性》，提出了经典的D—D模型框架，解释了银行挤兑这一不稳定性的根源所在。该文研究指出，由于商业银行经营性质的特殊性，使商业银行负债业务和贷款业务之间的流动性供需矛盾难以平衡，一旦短时间内出现流动性供应不足，就会给商业银行带来大额损失，甚至引发银行挤兑风波，这就是商业银行流动性风险的内生性根源。 Peter S．Rose认为流动性风险产