现金流的等值换算.ppt

平安易贷的真实利率续2——第二种算法 三年总共还钱2531*36=91116 三年总共还利息91116-50000=41116 1万元的月利息=41116/（36×50000）×100%=228.4222 月利率=2.284% 上面两种算法哪种正确？为何相差这么大？ 平安易贷的真实利率续2——第三种算法 4.3.3 利率的骗局 1000元的家具跳楼价。12%单利，3年付清，超低月供。 本利和=1000+1000*12%*3=1360 每月付款=1360/36=37.78 1000 = 37.78*PVA (r,36) r=1.767% APR =21.20% EAR =23.39% 4.4 专题：贷款的偿还 4.4.1 短期贷款偿还方式 一次性还本付息 长期贷款偿还方式 超长期贷款偿还方式 4.4.2 长期借款偿还方式 一次性还本付息 债券的偿还方式 每期还息，期末还本 等额还本付息 等额还本 以10%的利率等值——借款的偿还方式 1 2 3 4 5 6 0 10000 1 11000 1000 3000 2638 2 1000 2800 2638 3 1000 2600 2638 4 1000 2400 2638 5 16105 11000 2200 2638 横轴为不同现金流的形式以及金额，纵轴为时间。也可以理解为0点时刻的10000元，借给别人，有其余5种还款方式。第二列：一年之后连本带息归还；第三列：5年后连本带息归还；第四列是债券的方式：每期还息，期末还本；第五列是等额还本法；第六列是等额本息法。 考试真题 企业向银行借入一笔款项，银行提出下列条件供企业选择：A，每年按利率为10%付息，期末还本。B，每一季度付息一次，年利率为8%，期末还本。C，年利率为8%，但必须保持20%的补偿性余额。D，年利率为10%等额还本。企业该选择何种方式取得借款？ ？为何不少同学期末考试说等额还本的实际利率10%? 4.4.3 超长期贷款偿还方式 等额还本付息 等额还本 气球贷 气球贷 什么是气球贷 指将贷款利息与部分本金在较短的贷款期限内分期偿还，而在期末将剩余本金一次性偿还的还款方式。从而使借款人可以获得低于设想贷款期限低一到两个档次的贷款利率，利息大幅节省，且月供也大大减少 气球贷续1 气球贷的特点 利率 按照预计还款的期限（短） 期限 按照虚拟的超长期的期限（长） 因此期末要一次性还一大笔借（贷）款 气球贷续2 适用于哪一类人群 炒房 预期几年后有一大笔收入的 气球贷与提前还贷的区别？ ——如何决策是否提前还贷？ 气球贷续3——例题 5年期的气球贷款（按30年计算月供），适用的基准利率是6.48％（若是按揭贷款可下浮15％，则实际利率为5.5％）；若是30年期的普通住房贷款，适用的基准利率则为6.84％（下浮15％，则实际为5.8％）。现在有一笔100万元的贷款，申请五年期的气球贷。请问：1）每月的还款额是多少？2）五年末一次性还款多少？ 气球贷续4 1）A = P (A/P,i, n) =-1000000 (A/P, 5.5%/12,360)= 5677.89 2) FV1= 1000000(F/P,5.5%/12，60） -5677.89（F/A, 5.5%/12,60) =￥924,606.04 FV2 =FV1 +A =930,283.92 案例：银行房贷还款方式 等额还本 計算步驟 先計算每期的本金，再計算每期的響應利息 每期还本金额 =本金/期数 等额还本付息 計算步驟 先計算每期的還本付息金額，再計算每期的利息，最後減去的才是每期可以還的本金 每期还本付息金额 A = P(P/A,i,n) 超长期房贷真实案例 44万元30年期的商业住房贷款，月利率是0.42％ ,请问在不同的还贷方式,每期的还贷金额是多少?你应如何选择? 等額法的計算：每期还本=440000