现金管理和流动性管理.ppt

第五章 现金管理和流动性管理 学习提示 1 掌握现金资产的构成以及管理方法 2 掌握评价流动性状况的方法 3 掌握资金结构法、资金来源与运用法和最坏情况假设分析方法等流动性计划方法 4 了解资产、负债流动性和平衡流动性管理策略之间的区别与联系 银行面临的现金需求: 1.银行作为提供流动性的金融中介,必须随时满足顾客的合理的现金需求。这是银行吸收存款的承诺，也是为银行创造持续的资金来源的保证。 2.监管当局将法定准备金要求视为限制银行存款创造能力的重要的政策工具，银行必须持有一定的准备金规模以符合监管当局的准备金要求。 3.银行需要在中央银行或者其他银行保持足够现金以保证支票的结算。 4.银行为了取得代理行的服务，必须在代理行开立账户用以支付费用以及便于业务操作的进行。 本章结构 5.1 现金管理概述 5.2 流动性管理 5.3 流动性预测和流动性计划 5.4 流动性管理策略 5.1 现金管理概述 一 现金资产的构成 二 现金资产管理的目的和原则 三 现金管理的内容 美国1984年—1998年采用无时差准备金计算方法，但由于存款机构在存款准备金的管理中遇到困难，1998年开始实行时差准备金计算方法 美国联邦储备当局目前所要求的时差计算方法： 存款机构需要向联邦储备机构定期汇报。根据存款机构的净交易规模和总存款规模的不同，一些银行需要每星期呈交表格，另一些银行需要每季度汇报。图5-1描述了需要每周汇报的银行的计算期和保持期的分布。 计算期和保持期之间相差17天。在保持期中银行每日持有的法定存款准备金额要求等于相应的计算期内计算得出的日平均法定准备金额。 我国的法定存款准备金 1984年确立中央银行体制，不同存款类型准备金要求不同：储蓄40%，农村存款25%，企业20%，财政款100% 1988年始，分为存款准备金和备付金，存款准备金13%，备付金5%-7% 1998年3月21日，准备金制度改革，统称准备金存款，8%为法定存款准备金，以外部分为超额准备金 1998年以来，法定存款准备金率一度由8%下降到6%，2011年6月20日调高到21.5%。目前为 20% 2008年11月27日，法定存款准备金利率为1.62%，超额准备金利率为0.72% 5.2 流动性管理 一 流动性管理体系 二流动性需求和供给的主要内容 三 流动性衡量 现金管理与流动性管理的关系 现金管理与流动性管理密切相关 持有现金规模的决策需要以流动性分析为基础 流动性管理侧重于现金资产的源头管理，控制着其他资产的变现数量，而现金管理侧重于现金资产的结构管理 流动性管理的范围不仅包括现金资产，还包括资产负债表中的其他资产和负债，以及通过表外途径可以获得或运用的资金 现金资产是流动性管理的实现，现金资产管理是流动性管理的一部分 5.3 流动性管理策略 一资产流动性管理策略 二负债流动性管理策略 三平衡流动性管理策略 3.市场资金来源管理 在市场资金来源管理过程中，银行必须定期加强和巩固与借款人之间的关系，努力保持负债多元化，以及开发资产销售市场或者发掘以资产为抵押的借款安排机会。 必须确保安排合适的人员对市场资金进行管理 与关键资金提供者建立稳固关系是流动性管理不可缺少的一部分 考察依赖某一资金来源的程度 注意对不同分支机构内部融资进行评估 4.可能性计划 银行必须确定化解流动性危机的可能性计划以及在紧急情况弥补现金流缺口的紧急措施。银行抵御暂时或长期的流动性问题的能力取决于其正式可能性计划的完善程度。 有效的可能性计划需要解决以下问题： 管理层有没有处理危机的战略 有没有安排紧急情况下获得资金的途径 需要启动流动性可能性计划的情况 （1）战略 （2）备用流动性 （3）资产证券化 5.外币流动性管理 银行必须为主要交易币种的流动性头寸建立衡量和监控体系。必要时，银行需要限制一段期间内单种外币和所有外币现金流缺口规模。 6.流动性风险管理内部控制 银行必须建立完备的流动性风险管理内部控制体系。内部控制的基本组成部分包括定期的独立审查和系统有效性评估，必要时需要对内部控制进行适当的修改和提高。审查结果须提交管理层。 1.银行流动性需求的主要内容 (1)存款客户的取款 (2)合理的贷款需求 (3)其他负债的偿还 (4)营业费用和税收支出 (5)现金股利的发放 二 流动性需求和供给的主要内容 2．银行流动性供给内容 (1)客户存款 (2)表外业务所获得的收入 (3)贷款的偿还以及证券的到期 (4)资产变现 (5)货币市场借款以及向中央银行的借款 1 指标衡量 2 市场信号体系 3 其他流动性衡量方法 三 流动性衡量 1.指标衡