企业风险管理整合框架(一).ppt

企业风险管理Enterprise Risk Management （第一讲） 主讲人：林 茂 课程介绍 第一讲：企业风险管理框架（一） 一、企业风险管理框架概览 二、内部环境 三、目标设定 一、企业风险管理框架概览 案例（战略失误）： 八佰伴经营非核心业务和开拓新兴市场的风险导致破产； 香港百富勤倒闭； 贝尔斯通、雷曼谢幕； TCL国际化； 案例（公司治理或内控缺陷 ）： 安然、世通破产； 三鹿事件； 四川长虹海外应收帐款坏账损失； 一、企业风险管理框架概览 案例（市场风险）： 长期资本管理公司俄罗斯债券交易巨亏； Amaranth对冲基金天然气期货交易巨亏； 案例（内控缺陷+市场风险）： 新加坡交易员里森“搞垮”巴林银行； 法国兴业银行股指期货交易员的失控； 中航油石油期权损失； 中信泰富外汇期权巨亏； 一、企业风险管理框架概览 汇丰集团主席庞·约翰认为：过去摧毁一座金融帝国可能需要一个很漫长的过程，但是现在，即使是经营了上百年的金融帝国也可以在一夜之间倾塌。 安永的总结：中国企业应如何设立风险防火墙——五大防线 防线1：企业须熟悉自身业务与相关风险 防线2：建立内控和相互制衡的机制 防线3：紧盯着现金 防线4：合理制定绩效评估与激励机制 防线5：深化企业风险管理文化 一、企业风险管理框架概览 企业管理的整体框架（安达信） 经营战略为先导 外部：机会？威胁？探讨企业未来发展目标和方向。 竞争力：优势？劣势？明确企业的共同愿景并拟定具有综合性及可行性的行动计划。 一、企业风险管理框架概览 价值模型（Boulton） 资产可以是有形的或无形的 资产被定义为一切可以为企业带来未来价值的资源 资产可以为所拥有的和不为所拥有的，可控制的和非可控制的 各类资产都具备产出的能力 资产都具有生命周期 资产管理应体现在价值的创造，而不是价值摧毁 资产来自于内部以及外部的价值 一、企业风险管理框架概览 价值破坏？（甫瀚） 一、企业风险管理框架概览 未来企业关注点调查（安达信） 一、企业风险管理框架概览 企业的目标：为利益相关者（stakeholder）提供价值。 企业经营面对事项（events）的不确定性（uncertainty）。 不确定性的来源： 不能精确地对潜在事项发生的可能性及相关结果进行判断。 来源于企业的战略决策。 一、企业风险管理框架概览 不确定性的形式： 风险（risks）：破坏价值（负面影响）的可能性 机会（opportunities）：增加价值（正面影响）的可能性 不确定性与价值的关系： 价值创造（Value creation） 价值保持（Value preservation） 价值破坏（Value erosion） 一、企业风险管理框架概览 企业风险管理的目的 有效地应对不确定性以及由此带来的风险和机会，增进创造价值的能力。 增长和回报目标，与风险之间的最优平衡 高效率和有效地调配资源 符合法律和法规的报告 避免对企业声誉的损害 一、企业风险管理框架概览 企业风险管理的主要内容： 协调风险容量（risk appetite ）与战略 增进风险应对（risk response）决策 抑减经营意外和损失 识别和管理多重的和贯穿于企业的风险 抓住机会 改善资本调配 一、企业风险管理框架概览 风险容量和风险容限 风险容量（risk appetite）：是一个组织在追求价值的过程中所愿意接受的广泛意义上的风险数量。 与企业战略直接相关。 风险容限（risk tolerances）：是相对于实现一项具体目标而言，可以接受的偏离程度（variation）。 与企业的目标相关。 注意风险容量和风险容限的协调。 一、企业风险管理框架概览 企业风险管理的定义： 企业风险管理是一个过程，它由一个企业的董事会、管理层和其他人员实施，应用于战略制订并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响企业的潜在事项，管理风险以使其在该企业的风险容量之内，并为企业目标的实现提供合理保证。 一、企业风险管理框架概览 企业目标的实现 企业风险管理框架涉及企业以下四种类型的目标： 战略（strategic）目标 经营（operations）目标 报告（reporting）目标 合规（compliance）目标 一、企业风险管理框架概览 企业风险管理的构成要素（Components）： 内部环境（Internal Environment） 目标设定（Objective Setting） 事项识别（Event Identification） 风险评估（Risk Assessment） 风险应对（Risk Response） 控制活动（Control Activities） 信息与沟通（Information and Communication） 监