公司财务管理基础PPT课件讲义.ppt

主讲：山 东 财 政 学 院 教 授 赵 英 林 （六）风险识别与评估 风险是指实现公司目标可能产生 不利影响的不确定性因素。 任何公司都面临着风险，防范风 险是长期的艰巨的任务。本章要讲 这样几个大问题： 1.公司风险的客观性 2.风险的分类 3.公司风险识别与评估系统 4.公司防范风险正反案例。 1.公司风险的客观性 任何公司都面临来自外部或内部的风险， 同一公司的不同时期，不同的内外部环境、业务层面、工 作环节可能有不同的风险。只要公司持续经营，风险就会 永远存在。 风险影响着公司生存能力，影响着它在竞争中能否成 功，公司管理人员唯一能做到的就是谨慎的接受风险，并 将风险影响程度尽量降低。 风险发生的内部因素我们可以控制，但风险还有外部 因素引发的，你想躲避也躲避不了，就是老百姓所说的： “闭门屋中坐，祸从天上来”。我们可以举例说明， 比如这次影响全球的金融危机，它的发生与我们 没有任何关系，完全是由美国输入的，但它照 样影响我国经济发展。我们想躲避也躲不过去。 再如，这次H1N1甲型流感，发源于美洲， 传染全世界，我们想躲避也躲避不了。 又如，公司里天天讲防火，可是一个职工乱扔烟头，引发一场 火灾，我们不想发生，天天防范，风险还是到来了，如果救火不及 时立即就变成灾难。 可见风险是一种客观存在，管理者不能躲避，也不能轻视，必 须认真对待，每时每刻都要对公司进行风险识别和评估，防范风 险、应对风险、化解风险。 风险一旦发生，有些会置公司于死地，控制风险才是公司内部 控制的最高境界。 所以，我们根据国家《公司内部控制基本规范》的精神，讲述 本节“风险控制”，有些教科书称“风险识别与评估”，讲述的内容一 样，只是名称不同而已。 2.公司风险的分类 分类的目的在于识别、研究、管理， 我们对风险分类，就在于识别、控制它。 风险的分类方法很多，我选常见的介绍如下： （1）按照风险的来源可分为来自公司内部的风险和来自公司外部的风险 公司内部的风险主要包括决策风险和行为风险，决策风险是由于管理者经 营决策失误所造成的损失；行为风险是由于管理者管理行为失误所造成的损 失。一般管理者预先知道事件发生损失的概率或可能性。行为风险又包括合 同风险、理财风险、用人风险、突发事件、兼并风险与生产劳动风险等。公司 内部风险事件随机发生，因此可以通过多元化投资来分散，此类风险称为可分 散风险或非系统风险。 公司外部风险主要来自公司外部环境的变化，公司管理者通常不知道损失发 生的可能性。公司外部风险影响所有公司，公司也无法控制，此类风险涉及所 有投资对象，无法通过多元化投资来分散，因此又称为不可分散风险或系统风 险。来自公司外部的风险主要包括市场风险、产业政策风险和技术风险、资源 供给风险、利率调整、汇率变动、融资环境、监管变化等。 （2）按照风险可能产生的结果可分为 纯粹风险和投机风险 纯粹风险，是指那些只会给公司造 成损失，不会带来收益的风险。这类事 件发生与否，事先无法确知，一旦发生， 不会给公司带来收益，只会给公司带来损失。例如火灾、 洪水、地震等。只有纯粹风险才可以保险。也就是说，保 险不针对投资者的投机风险进行保险，因为投机风险盈利和损失的 可能性都存在。 投机风险指对公司可能带来收益，也可能带来损失的风险。投 机风险具有一定的收益性。例如：一个公司进行某项投资，在面临 风险的同时，同样具有获得收益的可能。公司的建立就是为了给投 资者带来最大利润，在日常经营中，公司时刻面临经营风险，稍有 不慎，就会蒙受损失。因此，任何公司都可以说是在冒投机风险。 投机风险又称为市场风险，可分为生产风险、营销风险和财务风险 等。 （3）根据要保护的资产类型可分为财产风险、 与员工相关的风险和客户风险 日常经营活动中可能给公司有形资产带来的 损失就是财产风险，包括火灾、地震、盗窃、 商业诈骗和偷窃。幸运的是，许多与财产相关的 风险是可以通过保险解决的。 与公司员工相关的风险是由于员工的行为所造成的损失。比如 员工盗窃就是故意损害公司的一种违法行为，员工的生病也可能给 公司带来损失。与员工相关的主要风险包括员工不诚实、员工之间 的恶性竞争和关键性人员流失。大多数与员工相关的风险都是不可 以保险的。 客户是公司活力的来源，也为公司日常经营带来了客户风险。 包括店内伤害和产品责任所导致的风险： ①店内伤害，它有两种，一种是由于商店设施不安全或者不 合理给来往的客户带来的人身和财产的伤害。另一种