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資產負債表(1)—資產 資產的定義與分類 各項資產的入帳原則 資產價值之波動與調整 資產負債表外資產 資產的定義 資產泛指企業透過交易或其他行為取得之經濟資源，這些經濟資源將可協助企業從事各種有利的經濟活動。 會計上承認之企業資產必須是： 該資源之價值具有明確的金額，或其金額可以合理估計者。 該資源可於當前或未來營業過程中提供經濟效益。 當一筆支出無法滿足上述兩條件時，便不可記錄成為資產負債表中的資產。 資產價值的認定 公平市價入帳原則 歷史成本入帳原則 穩健原則 公平市價入帳原則 使用在金融性資產的價值認定。 優點：公平市價能反應資產的投資價值與變現能力。 過去會計準則採「成本與市價熟低法評價」。但其缺點為： 無法允當表達企業的金融資產價值（因只認列未實現跌價損失，不承認未實現漲價利益）。 企業可依其需要自由認定有價證券的長、短期投資性質，亦即提供企業左右其資產價值與損益的空間。 因此，財務會計準則第34及36號公報於民國95年正式實施： 短期持有之有價證券投資改為依證券之「公平價值」評價。 衍生性商品由表外資產或表外負債改列為企業的金融資產或負債，並依公平市價評價。 以下以公平市價評價： 公平價值變動列入損益之金融資產、備供出售金融資產、避險之衍生性金融資產 若無公平市價可參考則以成本法評價。 歷史成本入帳原則 以購買資產當時的買進價格做為資產的入帳金額。 適用於企業的長期營運性資產，包括固定資產與無形資產。 優點：客觀、明確。 缺點： 因為通膨，所以無法反應資產的重置成本。 須按期提列資產折舊，以及資產價值減損之處理。需借重許多人為操控機制，故帳面記錄之資產價值可能不盡然符合事實。 當資產的市值因重大事件而呈現大幅減損時，無法反應此巨變。 第35號公報「資產減損之會計處理」於民國94年起實施，優點： 當有減損跡象時，即資產可回收金額低於帳面價值的部份，需認列「減損損失」。若未來資產價值有所回升時，可於原認列損失範圍內認列回升利益，但商譽除外。 目前企業，固定資產除須認列「累計折舊」科目外，也必須列出資產的「累計減損」金額作為資產價值的減項。見P140範例。 缺點：認列的主動權仍掌握在企業手上，無法完全避免人為操作的發生。 穩健原則 要求資產價值從低認列。必須合理估計資產可能減損的金額作為帳面價值的減項，如： 應收帳款：合理估計可能無法收現的金額，提列備抵呆(壞)帳。 應收帳款或應收票據：已確定無法回收者，應轉銷並承認損失。 存貨：「成本市價熟低法」入帳。 閒置之固定資產：按淨公平價值與帳面價值中較低者入帳。 研究發展支出：在某些情況可列資產，但金額不可超過預計未來可回收淨收益之折現值。 資產的分類 根據形體差異 有形資產 v.s. 無形資產 根據使用目的 營運資產 v.s. 非營運資產 依據資產性質 金融性資產 v.s. 非金融性資產 根據流動性高低 流動資產 v.s.長期資產 營運資產 v.s. 非營運資產 營運性資產：指供生產、製造、銷售等正常營運目的而使用之資產，須扣除短期營運性債務。 非營運性資產：「超過正常需求水準」之現金與長、短期資產。 公司的營運利潤來自營運性資產的使用，當資產結構中有大部分屬於非營運性資產時，公司用於創造營運利潤的資產便相當有限。且購置非營運性資產的資金多數須支付股利與債息等資金成本。 兩家具有相同營運利潤的公司，營運資產較低者，代表投入資金較低，故資產使用效率較高，投資報酬率亦較高。 計算營運性資產係以淨額表示，須將營運性短期負債扣除： 營運資產 = 短期營運資產淨額+長期營運資產淨額 = [(現金 + 應收帳款) – 應付款項] + 長期營運資產淨額 短期營運資產淨額是由不具利息負擔義務的短期性資產與短期性負債組成。 付利息收入之短期票券或證券投資行為，屬財務操作性質，須從短期營運資產淨額中剔除。 具利息給付義務的債務（如短期借款）亦不符合營運性短期負債定義，須從短期營運負債淨額中剔除。 長期營運資產淨額是指扣除折舊後的資產額度。 請同學就自己所分析的公司計算一下營運資產及其所佔比率，並分析之! 金融性資產 v.s. 非金融性資產 如股票、債券、票券、共同基金、期貨、外匯等。 大部分金融性資產因有市價可供參考，因此是以市價作為評價的基礎，因此此類資產的價值受市場波動的影響很大。 若公司的資產結構中，金融性資產所佔比例較大時，公司的資產價值及獲利能力的變異性便較大，投資此類公司的投資人，風險較高。 但不同的金融性資產之風險亦有不同。如債券 股票。此部份屬投資學範疇，財務分析人員亦須涉獵。 流動性 指資產轉換成現金的方便性 。 是一項有價財富，企業擁有愈多高流動性資產，其陷入財務危機的可能性便降低。 缺點是，流動性愈高的資產往往