《8.4日资金需求预测中级职称》.pdf

资金需要量专题 主讲老师：王小剑 新浪微博：王小剑_嗨学网 新浪微博：王小剑_嗨学网 高频考点课程表 8.4 日：财务报表分析指标 8.7 日：资金需要量预测 8.8 日：货币时间价值 8.11 日：资本成本与资本结构 8.15 日：项目投资管理 8.18 日：营运资金管理 新浪微博：王小剑_嗨学网 资金管理 现金流量 投资报酬率 资本成本 筹资数额 筹资来源 项目可行性 chapter6 资金需要量 chapter5 新浪微博：王小剑_嗨学网 财务管理有关概念 企业能给股东创造额外财富的仅有生产经营活动，即经营资产。 金融资产是不能给股东带来额外财富，持有金融资产目的是 为了弥补金融负债。 金融负债不是 自发性负债 （经营负债）。 自发性负债，其实可以为经营资产的抵减。 新浪微博：王小剑_嗨学网 预测收入增加 必然 增加经营资产 增加经营负债 资金需要量 敏感性经营资产 存货、应收账款等 资金需要来源 特征：一般随销售收入增加而增加， 且可以成比例 八字方针 先内而外 先债后权 非敏感性经营资产 固定资产等 特征：一般不随销售收入增加而增 加，一般不成比例 资本结构和资本成本 资金需要量预测定义 预测起点为预测 销售收入 资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。企 业筹集资金，首先要对资金需要量进行预测，即对企业未来组织生产经营活动的资 金需要量进行估计、分析和判断，它是企业制定融资计划的基础。 新浪微博：王小剑_嗨学网 资金需要量预测方法 因素分析法 销售百分比法 根据资金占用总额与产销量的关系预测 （回归直线法） 资金习性预测法