五矿金融保险板块发展研究分析.DOCVIP

提要： 五矿金融保险板块发展现状综述 五矿金融板块业务已经形成了相当规模 五矿集团公司以总公司和各级单位作为投资主体的金融类投资企业目前共有20家，涵盖了商业银行、保险、证券、期货和租赁等6个金融业领域。其总投资额超过11亿元，权益价值超过20亿元，占到总公司投资总额的51%以上，成为五矿集团不可或缺的金融服务中心与利润中心。 五矿现有金融投资的项目情况 小结论：平均盈利、盈利公司数、分散状况 在这20家以总公司和各级单位作为投资主体的金融类投资企业中，商业银行2家，交通银行和香港第一太平银行；保险公司1家，上海金盛人寿保险公司；其余17家为非银行金融机构和投资控股公司，规模较大的证券类企业有大鹏证券有限责任公司、国泰君安证券、深圳金牛证券经济有限责任公司；租赁类企业有中国外贸金融租赁公司、友联租赁有限责任公司；期货类企业有金牛期货经纪有限责任公司、上海东方期货经纪有限公司、深圳实达期货经纪有限公司、金鹏国际期货经纪有限责任公司、天津鑫国联期货有限责任公司等；此外还有集团财务公司、有色香港财务公司、香港企荣财务公司、美国资本证券公司、中国金信投资有限公司和深圳金牛投资有限公司等机构。先将对我公司金融板块影响较大的投资项目总结如下：(详情见附录) 公司名称 控股状况 备注 中国外贸金融租赁公司 100% 投资额超过1亿人民币 集团财务公司 100% 投资额超过1亿人民币 金信投资公司 50% 投资额超过1亿人民币 第一太银 16．875% 投资额超过1亿人民币 金盛人寿保险 49% 投资额9800万人民币，我方占股49%并派任董事长 大鹏证券 4% 投资额8280万人民币，经营状况较好 深圳金牛投资有限公司 37% 有色工贸集团控股 金牛证券经济 75% 相对控股 上海东方期货 51% 绝对控股地位 深圳实达 93．33% 绝对控股地位 天津鑫国联期货经纪 70% 绝对控股地位 从运作情况看，除有色工贸集团期货类企业外，其它投资项目均经营正常。一些企业还取得了良好的回报，如香港第一太平银行已累计回收红利7000万港币，集团财务公司累计回收红利4328万元。通过统计所有公司的盈利状况可以看出，产生盈利的公司共有XX家，平均盈利XXX。而对于金盛保险公司，由于投资时间短，还未进入投资回报期，但其前景看好。 五矿在六大金融领域的投资比较 表二：五矿在不同领域的投资比例 五矿金融板块的现有组织 五矿总公司及五矿多个部门下均管理有金融投资项目 从图中我们可以看到，五矿金融板块体系庞大，且分属于多个部门管理，因此在管理过程中存在多个决策中心，使得总公司必须对将金融业务实行分权管理，并且，由于缺少统一的监管制度，为金融板块的信息汇总和全局调控带来了一定难度。 金融业务分散，管理较困难 企业内部在金融板块业务上的管理模式 由于五矿金融板块的分散特性，目前，对金融板块的管理方式，沟通手段和监管技术手段的运用都极为有限。模式手段已参加董事会、我方管理人员口头与书面汇报等方式为主，缺乏量化管理和制度监管技术手段。 金融板块在五矿集团多元化战略中的作用 金融板块的资产、利润、人才的数量及人均利润。 五矿金融板块总共投资额超过11亿元人民币，占公司投资总额的51%以上。年均利润额为XXX。而在五矿，从事金融板块业务的人员有XXX人，平均每年的人均回报达到了XXX元，以较高的效率为五矿带来了相当高的回报。 金融板块与五矿主业的关系 分别研究租赁、期货、财务公司与五矿主业的关系——协同效应 融资支持 交叉销售/共享客户资源 提供产品组合/促进贸易业务 内部资金配置 大型企业集团金融业务发展趋势研究 国外大型企业集团发展金融业务是普遍趋势 形式、公司数量（Fortune 500）、时间、背景（创新、官僚、互联网、资本市场） GECS是大型企业集团发展金融控股公司的成功典范 GECS成立的最初目的是支持主营产品的销售 历经70年的发展，GECS已同GE的其它业务形成了巨大的协同作用，并成为GE最重要的价值来源之一 XXX、XXX是GECS最重要的成功要素 贸易性企业发展金融控股公司同样有成功的范例 XX是一家有XX年历史的大型贸易企业 发展金融控股公司及对主业形成了有力支持，自身也成为重要利润来源 XX的经验提供了几点有益启示 国内一些大型企业集团已经启动了建立金融控股公司的计划 金融混业经营的总体趋势和国家相关政策为建立金融控股公司提供了机遇与条件 国外金融业经历了由混业到分业再到混业的的漫长历程 国内外发展背景 政府政策动向 国内金融业经历了混业到分业的变化，目前正面临再度混业的趋势 国家对大国企改革的政策有利于大企业建立金融控股公司 结论：金融控股公司是大型企业集团发展金融业务主要的和有效的形式，它可以为企业带来多方面的价值