《上汽通用汽车金融有限责任公司2016年度金融债券跟踪评级报告》.pdf

金融债券跟踪评级报告 跟踪评级说明 根据上汽通用金融 2010年度金融债券信用评级的跟踪评级安排， 大公国际对上汽通用金融2010年以来的经营和财务状况以及履行债务 情况进行了信息收集和分析，并结合上汽通用金融外部经营环境变化 等因素，得出跟踪评级结论。 募集资金使用情况 上汽通用金融于 2010年 10 月发行了 15 亿元人民币的金融债券， 期限为 3 年，浮动利率。本期债券通过全国银行间债券市场公开发行， 发行对象为全国银行间债券市场的机构投资者。募集资金主要用途为 补充公司中长期资金,为公司业务发展提供资金支持，优化公司资产负 债结构,避免期限错配问题。中国银行授权其上海市分行为本期债券提 供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 本期债券按年付息，上汽通用金融目前尚未经历利息偿付。 发债主体 上汽通用金融成立于 2004 年 8 月，是由上海汽车集团财务有限责 任公司 （以下简称“上汽财务”）、Ally Financial Inc. （以下简称“Ally Financial”）1和上海通用汽车有限公司（以下简称“上海通用”）共 同在上海投资成立的中外合资经营企业。截至 2011 年 3 月末，公司注 册资本为 15 亿元人民币，上汽财务和外方股东 Ally Financial 各持 有公司 40%的股权，上海通用持有公司 20%的股权。各投资方出资情况 详见表 1。 表 1 截至 2011 年 3 月末上汽通用金融股权结构（单位：亿元，%） 序号 股东 出资金额 占比 1 上海汽车集团财务有限责任公司 6.00 40.00 2 Ally Financial Inc.（原 GMAC LLC.） 6.00 40.00 3 上海通用汽车有限公司 3.00 20.00 合计 15.00 100.00 数据来源：根据公司提供资料整理 上汽财务成立于 1994年 5 月，是经中国人民银行批准设立的非银 行金融机构，由上海汽车集团股份有限公司和上海汽车工业销售有限 公司分别投资98.59%及1.41%共同组建，注册资本为30亿元人民币（含 1,000 万美元）。截至 2010 年末，上汽财务资产总额达 648.88 亿元， 2010 年实现营业收入 19.58 亿元、净利润 8.46亿元。 1 2010年5 月10日，通用汽车金融服务公司 （General Motors Acceptance Corporation LLC.，以下简称“GMAC”） 更名为Ally Financial。 2