湖北神农制药股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业.PDF

湖北神农制药股份有限公司 Hubei Shennong Pharmaceutical Co., Ltd. 公开转让说明书 （湖北省武汉市新华路特8 号长江证券大厦） 二零一五年十一月 湖北神农制药股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司” ）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 湖北神农制药股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、重大风险提示 （一）销售模式发生改变的风险 报告期内，公司对下游客户的结算方式一般为现款或月结方式，回款周期较 短；2015 年5 月以来随着公司资本实力的增强，公司的主要产品固齿散的定价 策略发生改变，其销售价格大幅提高；同时公司对经销商的收款账期也延长至3 个月，使得销售回收速度明显减慢，导致截止2015 年6 月30 日应收账款金额急 剧增加。销售策略的改变虽然对公司的收入短期内起到了积极作用，但是从长远 来看对经销商收款账期的延长可能会造成公司现金流的紧张。 （二）销售区域过于集中的风险 公司的主要产品均面向全国销售，但从报告期内销售数据上看，2015 年1-6 月、2014 年度、2013 年度，公司对华中地区的销售金额分别为1,826.12 万元、 2,539.15 万元、1,543.87 万元，占营业收入的比例分别为94.91%、90.92%、52.77%； 故公司目前主营业务仍处于发展初期，以区域销售为主。若公司不能顺利完成其 他区域的市场推广，公司产品的销售增长空间可能会受到一定影响。 （三）医药行业的政策风险 目前，国内医药行业发展势头强劲，同时国家也出台一系列产业政策对行业 发展予以支持。随着我国老龄化进程的持续，新的需求和技术正源源不断地加入 到行业当中，与产品相关的国家标准和行业标准也将面临修订与完善。如果国家 出台新的政策法规或行业标准，提升现有产品标准及价格等级要求，将可能使国 内企业面临震荡调整。 （四）新产品研发风险 公司规模较小，资金实力有限，医药行业的新产品研发周期较长，且投入较 大。根据《药品注册管理办法》、《药品注册现场核查管理规定》新药研发通常 需要经过临床前研究、临床试验以及新药证书与生产批准文号的报批等阶段，其 湖北神农制药股份有限公司 公开转让说明书 中新药证书与生产批准文号的报批阶段还要履行研制现场核查、药品标准复核、 材料审评、生产现场检查、样品检验、审批等程序，各个阶段都需要有专家鉴定 和医药管理部门审批。目前公司产品的种类较少，新的产品开发周期较长，公司 存在后续产品跟进不足的风险。 （五）无偿使用厂房导致的搬迁风险 2009 年12 月，有限公司进行了第二次股权转让，梅杰受让田野集团股份有 限公司持有有限公司 60.00%的出资。根据梅杰与田野集团股份有限公司签署的 《股权转让合同》相关条款约定，田野集团股份有限公司承诺公司在存续经营期 间无偿使用其拥有的提取车间、理化检验室。中药提取和理化检验是公司生产环 节的重要组成部分，若公司无法使用上述厂房而进行搬迁，将对公司的生产经营 有一定影响。 （六）公司治理风险 股份公司成立后，公司按