施工企业内部控制审计应用研究.doc

学校代号 10536 学 号 分 类 号 密 级 研 究 生 论 文 选 题 报 告 论文名称：施工企业内部控制审计应用研究 姓 名： 学 号： 学位级别： 硕 士 学科专业： 研究方向： 指导教师： 教授 所属单位： 2011年 11 月 施工企业内部控制审计应用研究 一、选题背景及研究意义 1.1选题背景 1990年以来，在世界范围内，先后出现了亚洲及俄罗斯金融危机和以安然事件为代表的一系列公司破产或欺诈案。2008年美国雷曼兄弟公司的破产，拉开了席卷全球的金融危机序幕，世界经济陷入二战以来最严重的衰退。然而，也有部分企业和金融机构有效地实施了价值管理，其不仅未受影响，还维持了他们的发展态势，这些使人们认识到保护投资者和债权人利益、重视资本安全及增值的必要性和紧迫性。与此相适应，在学术界和企业界，价值管理重要性观念日益得到共识。美国著名管理学家迈克尔-波特提出了价值链分析(Value Chain Analysis)，詹姆斯·蒙田提出了价值流管理(Value Current Management)理论，会计学家汤姆-科普兰提出了价值管理(Value Management)理论，并获得了管理界的普遍赞同，价值管理已经成为现代企业管理的核心理念。但是，企业价值的计量与评价可以说是理论界的难题之一。多年来，人们在这个问题上进行的探索和研究举不胜举，经济增加值(Economic Value Added，EVA)也因此应运而生。经济增加值价值管理型业绩评价方法,克服了传统业绩指标的不足,在计算中扣除包括股本资本成本、债务资本成本在内的全部成本费用,反映公司在一定时期内为股东创造的价值。经过推广和应用,基于EVA指标和传统的贴现估价模型衍生EVA价值评估模型应运而生,使从股东财富增长角度评估企业价值成为现实,并在西方一些著名企业中取得显著成效。 企业经营中经营目标不明确、资本利用效率低下、内部人控制严重等等是影响财务绩效评价的重要问题。如何有效地衡量公司的成长能力及评价公司价值已成为企业必须忠实的现实问题。在我国，有许多企业由于缺乏科学的财务绩效评价方法，对企业效益最大化目标也有不足，没有反应出资本成本和机会成本问题，因此很可能会造成决策的短期行为，忽视企业长期价值的创造。在这种背景下，应运而生，同时这一阶段也被称作“价值最大化阶段”股东价值为核心的业绩评价指标EVA这种优势，从2010年开始央企全面实行EVA考核但无论是国资还是非国资公司，要想获得投资者的青睐，成为一家具有长期竞争力、为股东不断带来回报的公司，实施EVA价值管理体系都是必不可少的。郭复初教授提出了基于企业可持续发展的财务评价体系。该体系将平衡计分卡与有机结合。首先用作为财务层面的唯一指标取代了平衡计分卡中财务方面的核心评价指标投资报酬率，体现了价值创造这一根本目标；其次，将客户指标、内部过程指标、学习与成长指标分别分解为影响当前结果的指标（简称当前指标）和影响未来增长的指标（简称未来指标），多角度地反映企业价值创造，不但可以保障反映结果公允，也在一定程度上避免了虚报经营成果的舞弊行为。EVA业绩评价体系的有效性和优越性，研究主要集中在以下方面： ① 验证指标对于企业市场价值的解释能力是否强于传统的指标。企业价值主要通过证券市场上股票的价格来进行反映。国外学者的主流研究结果表明，EVA能够更有效地解释出股票价格变动的因素。股价追随EVA的趋势远比追随其他因素如每股收益、营业利润率、净资产收益率等的变化更加紧密。企业的市场价值也与企业的市场增加值息息相关。Uyemura(1996) 利用100家银行持股企业的数据对EVA指标在解释股票价格变化的有效性进行了研究，结果表明EVA指标的解释能力为40％，而传统指标的解释能力最高为13％。研究也表明了在一个较长的期间内EVA在解释MVA的有效性方面要强于其他的几种业绩评价指标。最早由Milunovich(1996)和Tseui以及Lehn和Makhijia(1997)进行了简单的单变量检验，他们发现MVA和EVA的相关性要比与会计收益、每股收益、每股收益的增长率、权益收益、自由现金流量或者自由现金流量的增长率的相关性都要强。Lehn和Makhija (2009)对美国的241家公司从1997—2006年进行研究发现，股票报酬率与