融资融券业务培训讲座.ppt

Company Logo 四、融资融券业务流程 融资融券业务风险控制的核心 维持担保比率 必须确保抵押资产足以偿还债务 下面通过案例来分析融资融券业务中风险指标监控 Company Logo 四、融资融券业务流程 保证金率公式 保证金 融资初始保证金比例＝─────────×100% (融资买入证券数量×买入价格) 保证金 融券初始保证金比例＝─────────×100% (融券卖出证券数量×卖出价格) 试点阶段，初始保证金比例不得低于50%（交易所规定） Company Logo 四、融资融券业务流程 维持保证金率公式 维持担保比例＝ 现金＋信用证券账户内证券市值 ─────────────────────────×100% (融资金额＋融券证券数量×当时市价＋利息及费用总合) 交易所规定： 维持担保比例不得低于130%，2个交易日或约定期限内补足，补足后的维持担保比例不低于150％ 维持担保比例超过300％，可提取保证金，但提取后维持担保比例不低于300％ Company Logo 五、公司融资融券业务准备情况 Company Logo 五、公司融资融券业务准备情况 （一）融资融券规模 1、公司2008年8月底净资本已经达到33亿元，净资产达到48亿元，可运用的自有资金为22亿元 2、在试点阶段，公司融资融券业务规模X亿元 （二）目标客户 1、公司融资融券业务主要面向现有客户进行 2、法人客户和自然人客户均可以提出融资融券申请 3、基本要求为客户开户交易时间达6个月以上、资产总值在50万元以上。 有消息称将增至18个月 Company Logo 五、公司融资融券业务准备情况 （三）交易类别 试点阶段以融资交易为主，待时机成熟开展融券交易 （四）授信方式 1、采用额度授信方式 2、根据客户信用等级和提交的担保品价值确定客户授信额度 Company Logo 五、公司融资融券业务准备情况 （五）融资期限和利率 1、试点阶段，均采用短期融资方式 2、期限分别为1、3、6个月 3、利率按照银行6个月以内贷款利率上浮一定的百分点 利率涉及公司决策 Company Logo 五、公司融资融券业务准备情况 公司准备情况 融资融券制度建设基本完成 《长江证券有限责任公司融资融券业务管理规范》 从业务原则、组织架构、业务流程、结算流程、会计核算、风险控制、内部审计、档案管理、客户服务、业务报告等各方面，对融资融券业务进行了明确规定 Company Logo 六、公司融资融券业务准备情况 融资融券系统准备就绪 顺得通过了交易所组织的多次联网测试 第三方存管系统已与中国农业银行、兴业银行完成测试 账户管理系统融资融券部分已经完成测试 Company Logo 五、公司融资融券业务准备情况 融资融券资金已经到位 公司2008年8月底净资本已经达到33亿元，净资产达到48亿元，可运用的自有资金为22亿元，拟用于融资业务的资金已经到位，随时可以划入未来的“融资专用资金账户” 已经单独准备上海席位、深圳席位各一个，独立于正常交易席位之外，专为融资融券业务使用 Company Logo 　　　　内　容　提　要 一、融资融券业务简介 二、融资融券业务模式 三、融资融券业务要素 四、融资融券业务办理流程 五、公司准备情况 Company Logo 附：制度资料 2006.7.3 《证券公司融资融券业务试点管理办法》； 《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》； 2006.8.21 《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》； 《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》； 2006.8.3 《中国证券登记结算有限责任公司融资融券业务试点登记结算业务实施细则》； 2006.9.6 中国证券业协会《融资融券合同必备条款》、《融资融券交易风险揭示书必备条款》。 2008.4.23 国务院《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》 Company Logo 与我联系： 邮箱：wanli@ Company Logo 三、融资融券业务要素详解 Company Logo 三、融资融券业务要素 账户 券 交易 投资者 业务要素