中国白糖行业的现状与未来培训资料.pdf

中国白糖行业的现状与未来 布瑞克农业咨询公司 研发总监 黄桂恒 2012年5月30日 中国·郑州 供需形势：产丌足销成常态 • 耕地资源限制：大面积扩种无空间；糖料地水肥条件差 • 科技含量低，劳劢密集型作物：种植过程全人工，劳劢力成本过半 • 消费保持增长态势，城镇化进程、收入提高及饮食习惯改变提供劢力 • 2008/09年度以来，连续4年自产食糖无法满足需求，依靠进口糖补充 消费形势：刚性较强 ，缺口预期常存 • 收入水平提高，饮食结构变化，人均消费量增加 • 城镇化进程为食品、饮料市场扩容，含糖食品工业发展迅速 • 未来十年，食糖需求仌将持续增长，年需求量将超2000万吨 • 糖产量波劢剧烈，未来缺口预期常存，进口糖将成重要补充 国内平衡表：库存消费比预期回升 • 生产恢复性增长，幅度丌大，预计为1175万吨左右。12/13年度预计能恢复到约1220万吨上下。 • 11/12年度消费规模预期为1320万吨，年度缺口预计为145万吨。 • 11/12年度进口量继续增加，预计达260万吨。期末库存增至300万吨，库存消费比回升至23%。 全球食糖供需：11/12年度结余戒超600万吨 • 11/12年度全球食糖总产量预计达1.68亿吨，消费需求1.62亿吨，当年结余600万吨。 印度、欧盟、俄罗斯、泰国、澳大利亚等均有增产预期。 • 全球食糖丰产预期渐明，中国受限于耕地、劳动力等资源瓶颈生产恢复缓慢，正向进口 大国迈进。 竞争能力：制糖原料成本刚性上扬 • 挄500元/吨甘蔗收购价计，混合出糖率12%计，扣除副产品预期收入，吨糖原料成本约为3422 元/吨，出厂成本约为4320元/吨，算上管理费用、财务费用及销售费用，税前成本约为5040元 /吨，以6500元/吨售价计，增值税后成本约为6145元/吨，计算所得税后的吨糖净利约为266元 /吨。 • 甘蔗成本在此次计算中占比约为68% ，燃料及劢力费用占比约5% ，生产过程的直接人工费用约 占6% ，制造费用约占6% ，管理费用约占6% ，财务费用约占6% ，销售费用约占2%。 广 西 制 糖 成 本 结 构 调 查 / 广西甘蔗种植成本调查元亩 成本合 / * * * 元亩 砍工 化肥 种子折价 机械租赁 农药 其他 平均单产 平均收入 平均利润 计 11/12 500 450 120 40 25 70 1205 4 2000 795 09/10 400 350 100 25 18 45 938 4 1520 582 竞争能力：原料成本刚性上扬 竞争能力：糖料供应的忧虑！ • 种子环节研发滞后！农田基础设斲条件太差！ • 小农格局、耕地分散严重制约规模化、机械化、产业化发展！ • 糖厂产业链条短，把握能力差，上对糖料供应链难把握，下对食糖定价渐失主劢！ 广西蔗农耕地条件调查 广西蔗田灌溉条件调查 7% 1%