企业财务分析与财务管理知识步骤.ppt

净现金 定义 净现金 = 现金－短期借款 = (金库+银行存款+约当现金)-(银行短期借款) 净现金 = 营运资本来源－营运资本所需 净现金只是一种结果，它代表了营运资本来源和营运资本所需 两者之间的差额。 财务与会计 * 卡车的弹簧 营运资本 财务与会计 * 销售收入 营运资本所需 营运资本所需中的滚动性长期资金需求 以营运资本来源来支持:长期来源配对长期用途 营运资本来源 营运资本所需中的季节性短期资金需求 以短期借款来支持:短期来源配对短期用途 金额 时间 * 营运资本 财务与会计 运输公斤 时间 10000 8000 12000 9000 18000 12000 18500 12000 17000 以上是一家运输公司明年的运量计划, 如果你是这家公司的总经理,你购买车辆会有几吨的承载能力? * 营运资本 财务与会计 净现金 来源 所需 - 长期负债 长期资产 权益 应收款 应付款 存货 资本 利润 A存货 B存货 C存货 收入 制造成本 销售及行政费用 - + + - + + + - - 结构政策 周转政策 利润政策 营运资本 流动 资产 流动 负债 不动 资产 长期 负债 + 投资人 权益 营运资本 资金来源 借 贷 财务与会计 * 营运资本（BFR，FR，TRE） 流动 资产 流动 负债 长期 资产 长期 负债 + 投资人 权益 营运资本所需= BFR 营运资本来源= FR 现金 短期 借款 借 贷 净现金 = TRE 财务与会计 * 营运资本（BFR，FR，TRE） FR=BFR+TRE 净现金 = TRE 营运资本 所需= BFR 营运资本 来源= FR 借 贷 FR BFR, FR- BFR =TRE ,（净现金0） 正常情况 财务与会计 * 营运资本（BFR，FR，TRE） FR=BFR+TRE 净现金 = TRE 营运资本 来源= FR 营运资本 所需＝BFR 借 贷 超市情况（零售行业） 财务与会计 * 营运资本（BFR，FR，TRE） 流动 资产 流动 负债 长期 资产 长期 负债 + 投资人 权益 营运资本所需= BFR 营运资本来源= FR 现金 短期 借款 借 贷 净现金 = TRE 超市情况 （零售行业） 财务与会计 * 营运资本（BFR，FR，TRE） FR=BFR+TRE 银行借款 = TRE 营运资本 所需= BFR 营运资本 来源= FR 借 贷 BFR FR, FR- BFR =TRE ,（净现金0） 资金周转危机 财务与会计 * * 财务与会计 1 财务与会计 企业：一个系统的概念 一个系统是由一群有组织的相互影响的组件组成的 例如：一个热水器系统 一群有组织的组件 -水管 -烧水器 -调温表 -等等… 相互影响 -如果一个组件坏了，那么整个系统将受到影响 系统的最终目标 -热水 系统的控制 -调温表 系统和外部的关系 -热水器需要外部的能源（电、煤气、天然气等…） 2 企业：一个系统的概念 一个系统是由一群有组织的相互影响的组件组成的 外部环境 外部环境 企业系统 决策系统 执行系统 信息系统 外部环境 外部环境 银行 国家 供应商 客户 3 调整 调整 调整 调整 财务与会计 企业系统的最终目的 4 经济目标和社会目标 -有效创造财富 -分配财富 “道德” -创造对社会有宜的财富 -寻找社会的前进 -合理地分配财富 为了达到这个最终目的地，企业有它的目标 -增长目标 -利润目标 -独立目标 最终目的目标的区别 -最终目的：企业的增长 -目标： 10%的年销售额增长率 财务与会计 财务分析 6个目标 1） 掌握公司财政情况 2） 发展机遇 3）财务政策 4）沟通工具 5）汇报工具 6）外界评价 财务分析 1）公司管理者 2）银行（借前者） 3）股票市场 4）竞争对手 5）保险和信息公司 6）客户 7） 供应商 谁需要 财务与会计 财务分析的步骤 财务报表为基础 财务人系方法 财务分析方向 评估结果 资产负债表N 资产负债表N-1 资产负债表 利润表N-2 利润表N-1 利润表N + 系统的财务分析 财务平衡 资本结构 短期偿债能力 获利能力 发展趋势 外部环境 衡量风险 总体评估 财务比例分析 营运资本分析 财务流量分析 总体分析 财务结构分析 破产风险 权益回报率 竞争对手 行业发展前途 总体经济环境（大气候） +