公司股东全部权益价值评估说明书.pdf

评估说明书共一册 中广信评报字[2013]第 003 号 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 佛山佛塑科技集团股份有限公司拟非公开发行股份购买资产 事宜涉及的广东合捷国际供应链有限公司股东全部权益价值 评 估 说 明 书 评估机构名称：广东中广信资产评估有限公司 委托评估单位：佛山佛塑科技集团股份有限公司 被评估单位：广东合捷国际供应链有限公司 报告提交日期：二〇一三年五月二十四日 广东合捷国际供应链有限公司股东全部权益价值.评估说明书 目录 第一部分、关于评估说明使用范围的声明 3 第二部分、关于企业进行资产评估有关事项的说明 4 一、委托方、产权持有者和委托方以外的其他评估报告使用者 4 二、关于经济行为的说明 19 三、关于评估对象与评估范围的说明 19 四、关于评估基准日的说明 20 五、可能影响评估工作的重大事项的说明 20 六、资产及负债清查情况、未来经营和收益状况预测的说明 20 七、资料清单 22 第三部分 资产清查核实说明 24 一、评估对象与评估范围的说明 24 二、资产核实整体情况总体说明 25 第四部分 市场法评估技术说明 29 一、评估对象 29 二、市场法运用原理 29 三、评估选用上市公司比较法的理由 32 四、评估计算及分析 33 1、分析、确定可比公司 33 2、对财务报表数据分析、调整 36 3、计算价值比率倍数 38 4、价值比率的修正 41 5、价值比率的取值 49 6、确定被评估公司的相关参数 50 7、按各类价值比率及相关参数计算不同收益口径的企业价值初步结果 51 8、营运资金最低保有量调整 51 广东中广信资产评估有限公司 第 1 页 广东合捷国际供应链有限公司股东全部权益价值.评估说明书 9、考虑相关溢价/折扣 52 10、分析、协调、确定一个价值比率的评估结果为最终结论 56 11、加回非经营性资产、负债的净值， 57 第五部分、收益法评估技术说明 58 一、收益法评估的应用简介 58 二、评估假设和限定条件 59 三、企业经营、产品、财务分析 61 （一） 影响企业经营的宏观、区域经济因素 61 1、国内、国际整体宏观经济分析 61 2、物流释义与行业宏观经济分析 72 （二） 被评估企业所处行业现状及发展前景 73 1、 国内物流仓储业现状和发展分析 73 2、 我国保税物流业的发展前景 79 3、行业监管与政策 80 4、行业竞争状况分析 82 5、保税区物流行业的经营模式 84 （三） 被评估企业行业地位及竞争优、劣势 87 1、被评估企业行业地位 87 2、竞争优势与劣势 87 3、主要竞争对手介绍 90 （四） 企业的业务分析情况 92 1、被评估企业业务介绍 92 2、服务产品（塑胶）及行业介绍 94 （五