内部控制与公司治理知识分析概述.pdf

第四章 内部控制与公司治理 第一节 公司治理概述 第二节 公司治理与内部控制的关系 第三节 中国公司治理框架 (股份）公司的经理们管的是别人的钱，而 不是自己的钱，因此你不能指望他们会像对待他 们自己的钱那样精心……在管理这样一家公司时 他们或多或少会在金钱管理方面出现疏忽和大手 大脚的情况。 ——亚当.斯密 2 第一节 公司治理概述 第一节 公司治理概述 一、企业组织形式 独资企业（Sole proprietorship ） 合伙企业（Partnership ） 公司制企业（Corporation ） 有限责任公司（Limited liability company ） 股份有限公司 （Corporation ） 3 二、公司治理产生的原因 两权分离导致的委托--代理关系 最高权力机构 股东大会 委托代理 全心全意为 经营决策机构 董事会 股东服务 委托代理 代 内 决策执行机构 经理层 理 部 成 人 授权 本 控 问 制 员工层 题 4 代理人利用委托人的授权从事可能损害委托人权益 的活动，从而出现的问题，称为代理问题。 代理问题产生的原因 激励不相容 信息不对称 责任不对等 契约不完备 5 激励不相容 我要高薪又 要休闲！ 先为自 己捞一 笔！ 所有者的目标函数是其投 资报酬，而经营者的目标 函数是其自身工资和消费 最大