国际融资结算管理与财务知识分析.ppt

* 1、出口方向保理商提交保理申请，并将需要核定信用销售限额的进口方清单提交保理商； 2、出口保理商根据进口方的分布选择进口保理商，并把相关客户资料交付进口保理商，由其核定信用销售限额； 3,3’、进口保理商对进口方进行资信调查，逐一核定信用销售限额，并通过出口保理商通知出口方执行； 4、出口保理商在信用限额内发货，商业单据直接寄交进口方，并在商业发票上注明，货款直接付给进口保理商； 5、发票副本提交出口保理商； 6、出口保理商立即向出口方提供不超过发票金额80％的无追索权融资； 7、出口保理商将应收帐款转让给进口保理商； 8、款项到期，进口方将款项付给进口保理商； 9、进口保理商将款项汇交出口保理商； 10、出口保理商扣除垫款利息和费用之后，将余 款支付出口方 。 * Total World Factoring Volume from 2002 to 2010source: /?p=ichuli=AMGATE_7101-2_1_TICH_L1293977843 * 国际单保理业务运作 * 出口商 进口商 进口保理商 ② ① ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑨ ⑩ Bank ⑧ 国际双保理 * 出口方 进口方 出口保理商 进口保理商 ① ② ③ ③’ ④ ⑤ ⑥ ⑩ ⑦ ⑧ ⑨ 保理案例 S公司是一家民营企业，生产家用炊具。2002年起，公司考虑拓展海外市场。当时，S公司品牌在海外知名度不高，美欧等地的进口商均拒绝开证，要求O/A90天。S公司既要对进口商提供优惠的付款条件，又担心进口商的信用风险，同时面临资金周转的问题，公司向中国银行寻求解决方案。 中行向S公司推荐了出口双保理业务，利用与美国保理商的良好合作关系，成功为公司在美国的进口商核准了保理额度，为公司开办了出口双保理业务。2003年业务量即超过1500万美元。之后，中行又为S公司对欧洲和香港的出口提供了出口双保理业务。在中行出口双保理业务的帮助下，S公司成功开拓了海外市场，销售额和利润率节节上升，于2004年成功上市。中行这一成功营销案例也登上了FCI2005年的年报。 * Contents * 出口贸易融资 1. 进口贸易融资 2. 国际保理业务 3. 包买票据业务 4. 包买票据的含义 亦称弗费廷（Forfaiting） 指包买商（通常是商业银行或银行的附属机构）从出口商那里无追索权地贴现已被进口商承兑、并通常由进口地银行担保的远期汇票或本票的融资业务。 当事人 * 出口商 包买商 进口商 担保人 包买票据特点 特点： 业务对象：资本货物（大型成套设备等）和技术贸易。 性质：中长期融资方式。 时间和金额：时间较长，金额较大，故多采用分期付款方式。 工具：多使用本票和远期汇票。 权利关系：出口商叙做包买业务须转让所有票据的债权关系；包买商则放弃追索权。 目的：出口商向包买商转嫁风险，同时获得出口融资；包买商则可收取较高的融资费用。 * 若干技术问题 融资工具 本票：使用最多。 远期汇票：按日内瓦统一票据法规定，出票人不能 最终免除票据的债务责任。 无追索权的转让（TRANSFER WITHOUT RECOURSE）： 三项前提条件 1．正当交易 2．有效票据 3．有效担保 * 若干技术问题 货币（CURRENCY） 有效货币（EFFECTIVE CURRENCY） （1）美元； （2）欧元； （3）瑞士法郎。 使用其他软货币将在贴现时支付较高的费用。 如票据使用货币与付款地货币不同，应在票据上加注有效条款（EFFECTIVE CLAUSE）列明使 用何种有效货币。 银行担保 保付签字（AVAL） 银行保函（BANK GUARANTEE） 备用信用证（STANDBY L/C ） * 包买票据业务的益处 对出口商的益处 转嫁政治风险、商业风险 贴现票据，改变现金流 融资不受银行信贷规模的影响 减少银行借款并改善公司财务状况 无利率风险 无汇率风险 * 包买票据业务的益处 对进口商的益处 获得延期付款的便利 不占用融资额度 业务办理简单 对贴现银行的益处 促进业务发展 促进国际贸易发展 不占用信贷规模 可在市场上转让票据，风险较小 * 中国进出口银行承做福费廷业务的流程 出口商 出口方银行 进口商 进口方银行 包买商 1、福费廷咨询； 2、商务合同； 3、申请开证； 4、开证； 5、通知； 6、发货； 7、福费廷协议； 8、交单； 9、请求承兑； 10、承兑汇票； 11、退回承兑汇票； 12、提交福费廷所需单据； 13、付款； 14、到期索偿； 15、付款； 16、付款。 与保理的比较 两者都属于融资结算业务，都可以是无追索权的，都是由正当交易引起的、保理商或包买商承担进口商的信用风险和进口国的