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小算盘——P2B网络借贷模式存在的问题以及发展对策 P2B网络借贷模式存在的问题 （一）缺乏针对P2B 网络借贷的法律条文和相关规范 P2B 网络借贷是新兴的网络民间借贷形式，目前没有专门针对P2B网络借贷的法律条文和相关规范，所以P2B 网络借贷只能参照民间借贷的法律条文和相关规范，主要有《合同法》肯定了民间借贷行为的合法性；《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》鼓励民间资本进入金融领域，发起设立金融中介服务机构；《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定借款利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。但P2B网络借贷有其特殊性，以上法律条文和相关规范无法涉及。比如：P2B 平台作为居间人责任范畴；P2B平台行业的规范；P2B 平台收取融资企业服务费的标准；P2B 平台的计算机软硬件标准及信息安全防范等。我国只有出台明确的法律条款和相关规范对P2B网络借贷的发展加以指导和保护，在其经营过程中出现各种纠纷时，才能避免无法可依的窘境。 （二）P2B 网络借贷内外部监督缺失 P2B 网络借贷的本质还是网络借贷。目前，我国对网络借贷的风险监管权责到底归央行、银监会、证监会还是工信部，并不明确。这也导致P2B平台处于监管的边缘地带，外部缺乏强制合规审计的政府机构监管，内部又没有效的行业组织或协会的自律监督，在缺少有效的监管体系下，不但有可能导致P2B平台像P2P 平台一样野蛮生长，而且也容易引发P2B平台违法的风险。比如：企业融资标是否虚假；融资企业是否具有融资资格；投资者投标后，投标资金在融资企业项目募集资金全部到位之前的沉淀资金的控制权归谁及募集资金全部到位后是不是直接进入借款方的账户等等，这些业务信息流封闭在P2B平台和第三方资金托管机构之间。由于监督缺失，不排除一些P2B 平台违背业务道德操守，踩踏资金池、非法集资和集资诈骗的违法红线。 （三）P2B 平台的风险控制压力较大 在P2B平台上融资规模超过千万的融资标屡见不鲜，数额甚至接近P2B平台的注册资本金。一旦规模较大的融资项目出现还款风险，P2B 平台不能“刚性兑付”，将对P2B网络借贷的发展造成很大的冲击。P2B 平台的风险控制压力主要来源于以下三个方面：第一是在贷款前期及中期如何才能全面充分地了解融资企业的信用资质、财务及债务信息、经营管理水平及抵（质）押物的价值。第二是贷款后期如何对贷款项目进行及时有效追踪监督，比如，对融资企业挪用项目贷款、恶意违法和经营管理不善等因素如何进行有效的预警和干预。 毕竟，企业按约定使用的贷款进行企业经营管理是按期还款的重要保障。第三是来源于宏观经济或行业的系统性风险。融资企业是在一定经济社会背景下开展经营活动，因此社会经济环境的变化和宏观调控政策必将影响到企业的经营业绩，进而影响企业的偿债能力。目前，我国正在进行经济结构调整和产业升级，经济存在一定的下行压力，国家对于高污染、高能耗的资源性行业及产能过剩行业进行了严格的信贷管理，对房地产业出台一系列的调控政策。但是，有些P2B 平台融资企业还是来自于“两高一剩”及房地产行业，不但大幅增加自身经营风险管理的压力，而且也削弱了国家宏观调控的效果。 （四）P2B 网络借贷存在担保合规性问题 P2B 平台引入第三方担保机构来增强平台的信用度，一方面削除公众疑虑，吸引更多投资者进行交易；另一方面作为融资企业违约后的第二还款来源，分担平台的经营风险。但是P2B平台的担保机构的合规性存在问题。2010 年3 月，银监会等多个部门联合颁发《融资性担保公司管理暂行办法》（以下简称：《暂行办法》），《暂行办法》将担保对象的交易类型不同，分为融资性担保和非融资性担保。显然，担保机构在P2B平台的担保业务属于融资性质担保。但是《暂行办法》对融资性担保公司有明确的监管要求:首先必须是获得审批的融资性担保公司才有资质做担保；第二必须接受资本金的监管，担保的最高杠杆是10 倍。目前多数P2B 平台的第三方担保机构都不具有融资性担保资格，担保的最高杠杆也无限制，不排除P2B平台出现系统性风险，而担保公司又因为杠杆过高无力补偿本息，不但会给融资性担保行业形象和声誉造成严重冲击，还将对社会的整个信用体系造成不利影响。 五、规范P2B网络借贷发展模式的对策 （一）完善相关法律法规，依法维护其经营发展 P2B 网络借贷作为一种全新的互联网微金融服务模式，为解决中小企业融资难问题开辟一条新的渠道。为了让P2B网络借贷健康有序的发展，国家应尽快制定和出台相关法律法规和建立监督管理机制。应尽快出台《放贷人条例》，只有通过专门立法完善民间借贷主体的制度，规范和监管借贷形为，P2B网络借贷模式才能获得明确的法律地位并依法受到保护。 同时，鉴于P2B网络借贷的特殊性，国家相关部门还应加快出台《网络借贷管理条例》，针对性