9月22日结算业务资料PPT-郑州商品交易所.ppt

* * * 此页重复。 * * * 本页流程2、备注有部分重复。 * 本页流程2、备注有部分重复。 * * 提示会员在解除充抵时，注意客户盘中的资金要及时增加 * 提示现金配比计算，仓单有效期，如仓单为TA仓单，则充抵期限为9月。 * 郑州商品交易所结算业务（2009年9月） 结算部 刘珺 结算业务 标准仓单折抵 有价证券充抵保证金 标准仓单银行质押贷款登记 －标准仓单折抵 标准仓单折抵 仓单对应品种、数量相同的空头持仓合约在结算时不收交易保证金，在结算时反映有折抵的、单腿、空头持仓保证金为0。 持仓的折抵顺序 按照客户折抵仓单量对应期货品种单腿空头持仓（净空持仓大于零部分）按合约月份由近到远和持仓合约成交时间由远到近进行折抵。 1 1.1 仓单折抵在交易时间即时增减 折抵 根据申请折抵量，交易系统程序以前一交易日的单腿空头持仓量为依据（以前一交易日的结算价计价），即时增加会员的交易头寸。 结算时根据当日结算价和可用于折抵单腿空头持仓量增加会员的结算准备金，减少交易期间增加的交易头寸。 1.1 仓单折抵在交易时间即时增减 解除折抵 交易系统程序按前一交易日的结算价和解除仓单折抵量对应单腿空头持仓量减少会员相应的交易头寸 结算时再按当日结算价和已办理解除手续的单腿空头持仓量减少会员相应的结算准备金 解除折抵头寸当天仓单可进行流通，即解除折抵头寸的仓单可用于办理转让、交割、注销等业务。 举例 某客户8月5日SR001有空头持仓100手，8月5日SR001结算价4000元/吨，8月6日SR001空头开仓30手 成交 当日持仓，8月6日办理SR仓单折抵120张，8月6日SR001结算价为4100元/吨 折抵后，即时增加头寸 4000×10×100×6%(保证金比例)=240000 结算时 折抵资金 4100×10×120×6%(保证金比例)=295200 举例 某客户8月5日SR001有空头持仓80手，已办理仓单折抵100张，8月5日SR001结算价4000元/吨，8月6日办理SR仓单解除折抵20张， 8月6日SR001结算价为4100元/吨 解除后，即时减少头寸 4000×10×20×6%(保证金比例)=48000 结算时 折抵资金 4100×10×80×6%(保证金比例)=196800 1.2仓单折抵在交割配对时 时间：交割月第一个交易日起至最后交易日的前一交易日下午2时30分之前，买、卖方会员在交易所的“会员服务系统”中提出、响应交割申请 闭市后，交易所依据买卖双方相对应的持仓量、买卖双方确认申请量和卖方持有可流通的仓单量，取最小数进行配对。 客户的仓单处于折抵状态，需先解除，才能正常配对 1.2仓单折抵在交割配对时 时间：交割月最后交易日，程序自动配对 客户需要配对交割的仓单处于折抵状态的，交易所根据交割配对情况解除其相应的仓单折抵，同时对已进行交割配对的空头持仓释放相应的交割配对保证金。 客户的仓单处于折抵状态，无需先解除 －有价证券充抵保证金 充抵办理 注意的问题 可用充抵资金及其调整 2 充抵办理 出质人：自营会员或投资者 资金使用 仅用于交易，作为交易保证金的补充，交割月保证金不能使用充抵资金 盈亏、出金、费用、货款等不得使用 客户需出具所有人授权书（书面原件） 2.2有价证券充抵保证金注意的问题 有价证券每次充抵期限为6个月 充抵期限必须在该有价证券的有效期内 仓单充抵增加充抵资金、解除充抵减少充抵资金，是盘中即时增减 一笔充抵不能分次解除，如需使用已充抵仓单的部分，则需要对该笔充抵全部解除后，再重新办理充抵手续。 举例 0001会资者有SR仓单100张，于2009年8月5日办理仓单充抵，0001会员帐户货币资金200万元，则 充抵期限 2010年2月5日 充抵金额 = 3000元/吨（SR909合约办理日前一日结算价）? 10吨? 75%（折算比例） ?100张 = 2250000元 8月5日0001会员保证金帐户增加2250000元，增加客户权益 2.3可用充抵资金及其调整 按照会员的结算帐户内实有货币资金的4倍（配比货币资金）和有价证券充抵金额（充抵资金）中较低金额作为会员的可用充抵资金；充抵期限内，当会员配比货币资金不足时，系统按照充抵配比规定即时对该会员的可用充抵资金作相应调减，当会员增加货币资金时，系统按照充抵配比规定即时调增其可用充抵资金。 充抵期限内，当充抵物的基准价涨跌幅度达到10%及以上（含10％）时，可以对该笔充抵资金作相应调增或调减。 仓单充抵与折抵的区别 注 仓单质押贷款 仓单折抵 仓单充抵保证金 仓单充抵 1、充抵资金增加了客户权益 2、增加