《“实体+线上”第三方钢铁物流服务商》.pdf

股 票 研 究 运输/工业 [Table_MainInfo] [Table_Title] [Table_Invest] 欧浦钢网 （002711 ） 建议询价区间 19.09-20.91 “实体+线上”第三方钢铁物流服务商 合理定价区间 新 ——欧浦钢网新股询价报告 21.21-23.23 股 崔书田（分析师） 2014.01.10 询 021 cuishutian@ 发行上市资料 价 [Table_Market] 定 证书编号 S0880512080004 发行前总股本(万股） 11,816 本次拟发行量(万股) 不超过3939 价 本报告导读： 发行日期 2014-1-17 分 建议询价区间 19.09-20.91 元/股，对应2014 年PE 为19-21 倍。公司是集实体物流与 发行方式 网下询价配售 网上定价发行 析 电子商务为一体的第三方钢铁物流服务商，募投项目将突破实体仓储加工业务产能瓶 保荐机构 华泰联合证券 颈，B2B 电子商务平台培育渐趋成熟，线上交易量有望迎来爆发式增长。 预计上市日期 2014-1-23 投资要点： 发行前财务数据 [Table_Summary] [Table_Balance] 建议询价区间19.09-20.91 元/股。 每股净资产 （元） 4.27 公司此次发行计划募集资金5.4 亿元，我们判断超募可能性很大。假设新 净资产收益率（% ） 23.7% 资产负债率 （% ） 46.3% 发行股份2810 万股，预测公司2013-14 年摊薄后EPS 分别为0.84