并购融资培训.pdf

投资银行部并购融资业务培训 二零一二年三月 香山 © 2012 Investment Banking Department, China CITIC Bank 目 录 并购市场及中信银行并购业务开展情况 中信银行并购贷款基本要求和特色解析 2012年业务开展思路 Page 2 中国企业并购业务日趋活跃 中国企业并购重组趋势加强 2008年-2011年中国企业并购情况统计 4000 3000 3774  根据必威体育精装版的 “十二五规划”要求 ，各央企及主要地方性 3500 2500 3000 国企将领头通过一系列并购整合措施实现经济增长方式 1808 2000 2500 2397 2511 1504 的转变 ，通过提高产业集中度从而提高生产水平； 2000 2046 1500 1239 1500 1058  民营经济发展迅猛 ，创业板的推出为民营企业进入资本 1000 1000 市场融资指明了方向 ，大型民营企业纷纷通过资产整合 500 500 及业务调整满足上市监管政策要求； 0 0 2008年 2009年 2010年 2011年  欧美地区经济发展前景尚不明朗 ，导致海外资产价格产 并购金额（亿美元） 并购交易数量（个） 生一定波动 ，存在较大的海外收购机会 截至2012年3月我行并购贷款额业务发展情况 我行并购贷款业务领先优势明显 120 107  截止2011年年底，我行并购贷款资产规模总计85亿 100 80