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我国财产保险费率定价机制市场化研究 　　【摘要】财产保险市场近十年取得瞩目增长，但以车险市场化费率停滞不前，加剧了其他险种非理性价格竞争，阻碍了产品创新和管理水平提高。笔者尝试从保险产品价格组成及其形成机制分析费率监管的利弊，并提出回归市场手段，通过建立再保费率传导机制形成直保产品市场价格，监管方向专注与偿付能力等间接财务安全目标，为财产保险公司市场化竞争创造健康环境。 　　【关键词】保险费率 定价机制 市场化改革 　　一、保险行业发展及费率现状 　　随着中国入世，国民经济高速发展，其中保险业更是展现出亮丽的发展图景。经过十多年的飞速增长，中国已经逐渐成为全世界最大的财产险市场之一。行业在最近十年实现20%的年均增长率，复合增长率接近同期国内生产总值增长率三倍。2011年，财产保险保费总收入为人民币4770亿。与发达经济体相比，保险深度和密度仍有相当差距，行业增长速度仍可望保持较高水平。 　　过去十年，财险市场竞争格局发生了深刻的变化。突出表现在行业主体增多，行业竞争加剧。行业主体由1986年人保财产一家增加到大小财产保险公司五十多家，人保财产市场份额从100%降至50%以下。 　　应该说，财产保险业发展，是市场化不断深入的过程。但以往市场化特征，主要表现在行业准入性，引入更多的竞争主体。目前，占市场规模70%以上的业务来自机动车保险，而车险费率定价方式为行业监管者制定。 　　随着发展深入，费率管制的负面影响逐渐显现。2013年全国保险监管工作会议上，中国保监会主席项俊波表示，去年（2012年）保险业务增速首次降至个位数，与近二十年来超过20%的平均增速形成了明显反差，反映行业创新能力不强、产品缺乏竞争力等深层次问题。因此，市场各方对行业费率市场化关注程度不断提高，市场化改革的呼声日益高涨。 　　二、保险产品价格形成机制 　　与普通商品类似，保险产品价格由各种成本及预期利润构成，可分为损失因子，费用因子，预期利润。损失因子对应保险产品赔付率，可以是整体或区域市场平均赔付率，也可以是特定保险公司自身经验数据。费用率根据各保险公司不同而有差异，是保险公司竞争优势或劣势的因素之一。 　　现阶段我国财产保险市场，多种定价机制并存，简析如下： 　　1.完全竞争市场价格形成。完全竞争市场（Perfectly Competitive Market），又叫纯粹竞争市场，是指竞争充分而不受任何阻碍和干扰的一种市场结构。在这种市场类型中，买卖人数众多，买者和卖者是价格的接受者，资源可自由流动，市场完全由“看不见的手” 进行调节，政府对市场不作任何干预。财产险由于保障范围类似，价格不存在监管，非常接近完全竞争市场状态。 　　2.不完全竞争市场的价格形成。不完全竞争市场状态介于完全竞争市场与垄断市场状态之间，部分市场参与者拥有一定竞争优势，能影响价格形成。如目前地铁等大型工程险项目，由于保险金额巨大，市场参与者较少，大型保险公司能部分影响价格形成。 　　3.非市场定价。即由非市场因素主导的定价方式，车险的行业监管定价是其中典型代表。此外，我国农业保险因政府补贴为主要保费来源，也可以看作非市场定价。 　　三、费率监管理论分析及管理实践 　　与其他金融产品一样，为保障保单持有人利益，防范行业系统性风险，监管部门通过多种形式对保险产品定价施加影响。实行费率监管的目的，是为了防范以下两种情形：一是市场恶性竞争，费率过低，进而导致保险公司破产，损害保单持有人利益；二是参与市场主体之间通过恶意联合定价，人为抬高保险产品价格，损害投保人利益。特别是某些保险产品供给方较少，合理价格水平短期内难以检验。目前，我国财产险市场上主要存在以下几种费率监管方式： 　　1.直接定价。采用全行业统一车险条款，统一费率，仅允许一定幅度内给予被保险人折扣优惠。 　　2.间接定价。通过发布特定行业费率风险因子，引导理性定价，避免恶性竞争。 　　四、保险产品市场化定价分析 　　价格竞争是市场竞争的主要手段之一，我国财产保险市场处于发展初级阶段，保险产品价格竞争激烈，常常是竞争获得客户的唯一手段，是不可避免的现象。由于车险市场地位及行业费率监管，车险费率市场化对全行业费率市场化有举足轻重的地位。以往监管实践表明，费率监管实行难度大，管理成本巨大。在车险市场领域，由于车险产品由市场定价，存在较好的利润空间，在追求利益最大化的天然动机下，财产保险公司常通过各种手段降低费率水平，吸引客户，扩大业务规模，使得监管定价形同虚设。在市场竞争过于激烈时，监管机构通过行政手段实行监管费率。由此形成监管费率与市场费率若即若离，不断变化的恶性循环。而财产工程险等无费率监管的险种，费率下降幅度更为惊人，承保亏损现象非常常见。 　　以车险市场为代表的监管定价的弊端，体系在以