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商业银行EVA体系分析及应用 　　【摘 要】 近年来，投资者与管理者越来越重视企业的经营业绩，银行业也逐渐将价值最大化作为经营管理的终极目标。经济增加值（EVA）作为效果卓越的绩效评价体系被广泛应用。文章立足于EVA在我国商业银行中的应用背景，以中国建设银行为例，进行了EVA体系的数据分析，为促进EVA体系高效运行，提出加快管理信息系统建设的建议。 　　【关键词】 经济增加值（EVA）； 商业银行； 中国建设银行； 绩效评价 　　中图分类号：F830.49文献标识码：A文章编号：1004-5937（2014）19-0039-03 　　伴随着国内外商业银行业逐步放宽的条件，我国商业银行的发展面临十分严峻的挑战。基于竞争激烈的现状，建立行之有效的绩效考评体系对我国商业银行来说意义深远。国际市场应用较早较成熟的绩效考评指标为EVA，即经济增加值（Economic Value Added）的缩写，然而如何较好地应用EVA指标来衡量绩效水平仍然存在一定问题。本文以此为出发点，通过在中国建设银行绩效考评中引入EVA指标，并根据实际情况做出相应调整，证明EVA能够较好地衡量银行经营绩效水平，然后提出相应建议，使之更适合中国商业银行的实际情况。 　　 　　一、EVA评价体系的概念及内涵 　　1890年英国经济学家阿尔弗雷德?马歇尔（Alfred Marshall）提出经济利润的概念：从利润中扣除其资本按照当年利息率计算的利息之后所剩余的部分可被称为企业所有者的营业或管理盈余。而经济利润和传统的会计利润之间存在重要差别，即除非该企业的收入能够并已经补偿了企业运作产生的经营性生产和营业费用，并为股东投入的资本提供正常的回报，否则企业无法实现真正盈利，而这种收益观念暗含了EVA指标的雏形。他认为，企业获得的利润必须能够同时补偿债务成本和投资者预期回报率，并使得企业所投入资本成本能够得到增量收益，由此得到的盈余即经济利润才是企业创造的真正财富。在对EVA的研究过程中，通常用包括评价指标（Measurement）、激励制度（Motivation）、管理体系（Management）和理念体系（Mindset）的4M概念阐释EVA的实质。 　　 　　二、EVA在我国商业银行中的应用背景 　　（一）投资者关心投资收益要求有更完善的绩效评价体系 　　在企业经营过程中，投资者和管理者对于企业经营情况非常重视，为了更好地规避投资风险，获得预期的投资收益，无论是股东还是经营者，都需要借助准确的绩效评价工具来衡量企业为股东创造的价值。EVA在诸多企业被广泛应用，金融机构也不例外。随着我国资本市场的扩容和发展，截止到目前，我国已有16家上市商业银行，其中国有银行5家，城市商业银行3家，股份制商业银行8家，截至2012年底，我国16家上市银行总资产为85.90万亿元，同比增长15.31%；净利润为1.03万亿元，同比增长17.36%。 　　由此可见，我国银行业在资本市场占据举足轻重的地位，而作为公众持股公司，商业银行的经营绩效和市场表现无疑更加受到投资者与社会各界的广泛关注。因此行之有效的绩效评价体系是股东以及投资者了解公司实际经营情况的重要途径，直接关系到股东与投资者的利益，对商业银行具有不可忽视的作用。 　　（二）经济环境恶化加强了金融企业对绩效评价体系的依赖性 　　伴随着全球金融危机的巨大影响，金融业经营环境也发生了深刻的变革。一方面市场风险始终存在，流动性风险对金融业的破坏力日趋显著，由此导致多家银行倒闭或巨亏。另一方面，旨在维护国际金融体系稳定，有力预防金融危机对各国经济产生毁灭性打击，金融监管当局和国际银行业重修了监督标准，提升了资本要求。为了有效地规避经济环境恶化给企业带来的冲击，效果卓著的绩效评价体系成为了金融企业最迫切的需要。 　　 　　三、EVA评价系统在中国建设银行的应用实例 　　EVA体系在以中国建设银行为代表的商业银行发展过程中，经过了工资结构调整，建立了以经济资本为核心的风险与效益约束机制，实行了经济资本预算管理、设置专项的战略性费用，用于激励需要重点发展或支持的、对未来盈利能力影响大而当期效益不明显的战略性业务，以体现追求长期效益最大化的政策导向等若干阶段。然而在EVA绩效评价体系运用过程中仍然存在某些方面的不足，因此本文对建设银行为例的EVA体系进行数据分析并对存在的问题提出一些建议。 　　（一）中国建设银行EVA模型的构架 　　中国建设银行在对EVA的使用上具有一定的创造性并得到很好的发展。在设计EVA计算公式时充分考虑了自身的经营特点和行业特性。 　　中国建设银行EVA计算公式如下： 　　EVA=税后考核利润－资本成本 　　税后考核利润=账面利润－加提专项准备+其他因素调整项－企业所得税