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基于金融物流集成产品的中小企业融资模式创新设计 　　一、金融物流集成融资产品概述 　　（一）含义 金融物流集成式产品在广义上主要是指以流动商品仓储为基础的，以中小企业为服务对象的，并且集传统商务、电子商务、物流配送以及企业信用整合与再造等内容的综合性服务平台；在狭义上，主要是指针对缺少固定可抵押资产的中小型企业建立的银行综合性服务。金融物流集成融资产品属于金融领域的概念。 　　（二）参与主体及其关系 金融物流集成式产品的主体主要包括（如图1所示）： 　　（1）产业链主导企业。在金融物流集成式产品的服务中，产业链处于重要地位，其不但要顾及整个供应链的利益，还要顾及主导企业的参与，因此，在这种环境下，可以实现将银行的信贷风险最小化。基于上述原因，在产业链中处于主导地位的企业就可以利用该服务协助反映供应商关于融资方面的困难。 　　（2）融资企业。根据相关资料显示，目前，中小企业选择的融资工具一般为：国际融资转贷款、委托贷款、应收账款融资、票据融资、贴息贷款、以及普通贷款等。 　　（3）第三方物流企业。在物流渠道环节，提供服务的中间商就称为第三方物流企业。这一形式主要是通过合同的形式来建立的，一般是在一定的期限内，由中间商向企业提供企业所需的全部或者部分物流服务。它主要有四个价值体现：社会效益、风险规避价值、服务价值以及成本价值。 　　（4）金融机构。目前的金融机构为了防范风险，为了规避动产容易被贷款人转移的风险，银行或者金融机构一般会选择担保物或者抵押物为不动产。而中小型企业一般缺少不动产作为抵押物，这就造成了中小型企业资金困难的现象。在这一情况下，就需要银行进行金融产品改革创新，解决中小企业贷款困难的问题。 　　（5）政府及相关环境。政府部门及相关环境是除了上述四种主体之外的最重要的影响因素，具体表现有：一是金融物流集成式产品服务海关监督部门以及税务监督部门具有良好的监督体制；二是金融物流集成式产品服务还要求拍卖租赁、法律、会计等中介机构环境良好，并且金融产品的改革创新也会改善中介机构的环境。 　　（三）金融物流集成式产品服务基本原理与本质分析 具体为： 　　（1）基本原理。金融物流集成式产品服务的基本原理表现为：首先，企业会选择担保或者抵押能力较高的产成品或者原材料，然后将这些物品作为反担保品或者抵押物存放于第三方物流企业的仓库中；然后，企业利用抵押物以及第三方物流企业的信誉获取银行贷款；之后，企业通过将低压产品销售或者通过生产经营，获取资金，进行阶段性还款。在这一过程中，第三方物流起到了信用担保以及抵押物的去向监管、价值评估、抵押物的保管等作用，在银行与企业之间起到了良好的沟通作用。除了上述金融服务，物流金融还可以为企业提供物流与加工服务，其主要目的是为了提高顾客的资本运作、经营效率以及整个产业链的效益。 　　（2）金融物流集成融资产品的本质。其本质体现在：把产成品、原材料等不受银行欢迎的动产转变为银行可以接受的动产抵押品，并且将这些动产作为反担保品或者是抵押品进行融资。因此，金融物流集成融资产品不但可以降低中小型企业融资的困难性，还可以调整银行金融产品，促进银行产品升级。 　　二、金融物流集成融资产品特点 　　（一）可以解决中小企业融资难问题 融资困难一直以来都是阻碍中小企业发展的关键问题，造成这种现象的主要原因就是体制障碍、信用缺失以及信息不对称等。为了降低这一问题所造成的阻碍，需要引入金融物流集成产品，通过使用这一金融服务产品，可以降低金融机构与中小企业之间的信息不对称问题，这样就可以大大降低中小企业道德风险、逆向选择等问题出现的概率，从而提高银行对中小企业进行贷款的概率。主要原因有：其一，金融机构可以对中小企业的信用度进行更加准确的判断，通过第三方物流企业的参与，物流企业可以通过与企业的长期合作增加对企业的了解，包括企业的盈利能力以及偿还贷款等能力，这样，银行就可以通过第三方物流企业了解这些信息，来对企业的信用进行评定。其二，第三方物流企业在金融机构以及企业之间表现为一种纽带作用，在二者之间起到一种沟通作用，它既是中小企业的合作单位，又是银行的委托方，因此，在这种关系下，将会使得中小企业的信用大大提高。其三，金融物流集成产品融资服务成本较低，因此，对于流动资金较少的中小企业来说，不用担心成本过高的问题。 　　（二）可以带来多赢结果 金融物流集成服务的多赢表现为：其一，在该服务模式下，可以将中小企业视为大型企业的生产部门，这样就可以利用大型企业的声誉来提高中小企业的信用等级；而商业银行也要将信用中介的角色进行转变，与大型企业合作来提高中小企业信用等级。此外，银行等金融机构还需要调整风险控制手段与控制思路――变静态为动态，变孤立为系统。这样才能与现代的金融体系相适应，才能将金融物流集成产品更好地