必威体育精装版培训课件要约收购.ppt

3、下列关于上市公司要约收购的表述中，符合证券法律制度规定的有（ ） 　　A.收购要约约定的收购期限不得少于30天 　　B.在收购要约确定的期限内，收购人不得变更其收购要约 　　C.收购要约提出的各项收购条件，应当适用于被收购公司的全体股东 　　D.被收购公司股东承诺出售的股份数额超过预定收购的股份数额的，收购人应当按照承诺的先后顺序收购 答案：A、C 附1：例题 例题3 L o g o 要约收购培训课件 　　 Contents 第一部分：简　　介 第二部分：要约收购的相关规定 第三部分：业务操作要点 第四部分：其　他 要约收购： 　　要约收购是指收购人通过向目标公司的股东发出购买其所持有该公司股份的书面意见表示，并按照依法公告的收购要约中所规定的收购条件、价格、期限以及其他规定事项，收购目标公司股份的收购方式。 　　 　　要约收购是一种特殊的证券交易行为，其标的为上市公司的全部依法发行的股份。 第一部分：简　介 名词解释： 　　1、提高收购人对被收购人的持股比例，增强收购人对被收购人的实际控制权； 　　2、理顺股权关系，解决历史遗留问题； 　　3、消除竞争，扩大市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应（终止被收购公司的上市地位为目的）。 第一部分：简　介 目的： 第一部分：简　介 例图1： 扩大市场份额，形成规模效应 （以终止被收购公司上市地位为目的） 中国石油天然气股份有限公司收购锦州石化、辽河油田、吉林化工 7 资产认购 北京市西单商场股份有限公司关于北京首都旅游集团有限责任公司申请豁免要约收购事宜获得中国证监会核准的公告 6 国有资产变更 北京天坛生物制品股份有限公司关于实际控制人中国医药集团总公司豁免要约收购义务的提示性公告 5 股权转让 方大炭素新材料科技股份有限公司关于中国证监会核准北京方大国际实业投资有限公司豁免要约收购义务批复的公告 4 战略投资 （不以终止被收购公司上市地位为目的） 浙江苏泊尔股份有限公司要约收购报告书 3 国有资产行政划转 浙江中国小商品城集团股份有限公司关于国有股权划转取得中国证监会豁免要约收购义务的批复的公告 2 提高持股比例，增强控制权 南京中央商场（集团）股份有限公司关于祝义材向全体股东发出部分要约收购的提示性公告 1 目的 要约收购项目(案例) 序号 例：浙江苏泊尔股份有限公司要约收购报告书（摘要） 第一部分：简　介 例图2： 　　规范上市公司的收购及相关股份权益变动活动，保护上市公司和投资者的合法权益，维护证券市场秩序和社会公共利益，促进证券市场资源的优化配置。 第一部分：简　介 意义： 　　1、部分自愿要约 　　部分自愿要约，是指收购者依据目标公司总股本确定预计收购的股份比例，在该比例范围内向目标公司所有股东发出收购要约，预受要约的数量超过收购人要约收购的数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份。 　　 　　2、全面强制要约 　　是指收购者持有目标公司已发行股份达到一定比例时，收购者向目标公司的所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。 第一部分：简　介 要约收购类型： 　　通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%。 　　 　　收购要约期限届满，收购人持股比例超过被收购公司总股本90％的，该上市公司的股票应当在证券交易所终止上市。 第一部分：简　介 要约收购的条件： 《证券法》和《上市公司收购管理办法》（以下简称：管理办法）规定： 　 　　要约收购期限不得少于30日，并不得超过60日，但是出现竞争要约的除外。 第一部分：简　介 要约收购的期限： 　《管理办法》规定了收购人可以采用现金、证券、现金+证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款； 　　1、收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款； 　　 　　2、以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。 第一部分：简　介 收购要约的支付方式 ： 　　　1、收购人按照《管理办法》规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。 第二部分：相关规定 相关规定1：