r与金的融投资分析的框架.pdf

第五届中国R语言会议 R 与金融投资分析的框架 数据、模型、策略及报告 邓一硕 Web: Email:dengyishuo@163.com 前言 要学会安抚自己那颗略带恐惧的心！ ——彼得 ·林奇 2 CAPM模型 • 理论基础： • Alpha 来源：基本面→财务建模 →行业分析 • Beta 来源：股票与指数相关性→回归分析 • Rm 来源： 指数波动→股指建模 →宏观建模 3 一个框架 宏观数据 行业数据 因 子 模型 策略 财务数据 技术分析数据 4 数据篇 数据，数据，没有数据的推理是罪恶！ ——福尔 ·摩斯 数据的重要性 • 数据和信息是金融分析的灵魂 • 模型与策略都是基于数据得出 • 模型好坏的判断标准便是未来的数据是否 符合模型的预测结果 • 与策略相比，客户更关心的是数据 6 金融数据处理与R • R是处理金融数据的利器 • 数据的导入与导出 （R Data Import/Export） –可以处理多种类型的数据 • 数据重整与清洗 • 数据的可视化 （grahphics,lattice,ggplot2,ggobi ） • 针对数据进行建模 –提供了线性回归、机器学习等各种模型的函数 7 模型篇 All models are wrong but some are useful. ——George E. P. Box 模型的作用 • 模型是数据的统帅 • 好的模型往往可以将繁杂的数据提炼成一 条简单的规律。比如一条回归线便可以刻 画一群杂乱的点。 • 好的模型可以稳定地预测或者指导未来。 9 金融模型与R • 几乎所有的统计模型在金融分析都有涉及 • 线性回归模型与CAPM模型 • 移动平均与MACD指标 • 协整与套利 • GARCH,SV模型与波动率 • 极值理论与涨跌预测 • 突发冲击与传递模型、时间序列聚类 • …… 10 相关的R 包 • base/stat/MAS