第二讲 信用与现代经济详解.ppt

安达信——安然事件 思考的问题： 1.通过阅读上面的案例你有何感想？ 2.为什么说市场经济是信用经济？如何理解诚信是现代市场经济的基石？ * 中国海洋大学管理学院 * 本讲讨论与思考 现代的经济生活中，任何微观经济行为主体（企业、政府、事业单位、家庭、个人）都处于债权债务的网络之中。试找一找有没有与债权债务毫无联系的经济行为？ 为了买房和贵重财物，中国人向来讲究攒钱，美国人却讲究赊欠。近来，贷款买房的经济行为在中国开始推行。用中国的传统道德观衡量，借钱消费是不怎么光彩。要是从经济角度分析，应该如何判断？ 高利贷过去有，现在还有，你是否有具体的了解？要消除高利贷，在经济上必须具备怎样的前提条件？ 改革以来中国的国家信用规模概况 * 中国海洋大学管理学院 * 改革开放后，我国国债市场的发展情况 国债发行规模迅速增大； 国债回购业务发展迅速； 中央银行的公开市场业务； 国债产品在两个市场同时上市； 交易机制更加完善； 市场交易主体扩大，参与者增多。 * 中国海洋大学管理学院 * 六、消费信用 定义：是企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消费需求的信用。 消费信用的形式 企业的赊销方式，以分期付款方式给顾客提供信用； 银行等金融机构直接贷给消费者货币用以购买住房、耐用消费品； 银行等金融机构对个人提供信用卡，客户凭借信用卡购买商品。 * 中国海洋大学管理学院 * 消费信用案例分析 某日联通青岛分公司在当地媒体上大做“免费送手机”广告，即市民只需交纳1500元保证金（3年到期后返还本息）和200元世纪卡入网费，即可免费获得摩托罗拉中文双频手机一部，世纪卡市话费每分钟0.20元，可自动漫游、接打长途。 * 中国海洋大学管理学院 * （一）消费信用的中介工具——信用卡 信用卡的起源 1915年诞生于美国； 1915年～20世纪50年代，信用卡涉及的仅是发卡人和持卡人的双边关系； 20世纪50年代后，银行的经营范围不断扩大，信用卡的作用有了明显的扩大； * 中国海洋大学管理学院 * （一）消费信用的中介工具——信用卡 信用卡的发展 银行信用要得以发展，必须具备两个条件： 要有足够多的客户愿意使用这种信用卡，使特约商户有利可图； 要有足够多的特约商户愿意接受这种信用卡，使持卡人使用信用卡变得十分方便。 这两个条件是相辅相成的。 * 中国海洋大学管理学院 * （一）消费信用的中介工具——信用卡 信用卡联营的好处（银联） 方便持卡人消费； 产生规模经济，提高效益； 方便特约商户清算款项； 有利于发卡银行加强管理，避免风险。 * 中国海洋大学管理学院 * （一）消费信用的中介工具——信用卡 信用卡交易的运作原理 交易交换中心 发卡单位 代理/收单单位 持卡人 特约商户 授权清算 授权清算 卡片发行 卡片申请 授权 请款 授权 * 中国海洋大学管理学院 * 思考 银行如何通过信用卡业务赢利？ * 中国海洋大学管理学院 * （二）消费者贷款 住房按揭 汽车贷款 装修贷款 家居贷款 电器贷款 …… 商业银行住房贷款增长概况 * 中国海洋大学管理学院 * （三）消费信用的作用 消费信用促进经济增长； 消费信用的开拓，是我国商业银行提升竞争力的重要方面。 * 中国海洋大学管理学院 * 七、其他信用形式 资本信用； 合作信用； 国际信用； 民间信用 * 中国海洋大学管理学院 * （一）资本信用 定义：实际上就是资本市场信用，即通过资本市场实现的资金借贷或转移。资本信用包括股票信用和公司债券信用。 问题：股票信用怎样还贷？ * 中国海洋大学管理学院 * 1995-2002年中国股票市场概况 * 中国海洋大学管理学院 * 评价资本信用运行是否健康的几项标准（P31） 是否有利于促进产业投资、人力资源使用、技术进步； 是否能帮助产业投资达到必要的投资规模； 股权融资是否具备一级、二级市场； 证券投资市场的其他投资方式是否齐备； 是否建立公司债券的交易市场； 风险资本市场是否建立？ * 中国海洋大学管理学院 * 1. 我国资本信用市场的健康情况 资本信用仅仅是我国众多信用形式中的一种，没有发挥其重要作用，地位较低； 在未来，大力发展资本市场是大势所趋； 我国股票市场的效率不高。 从股票筹资规模上看； 从新股上市的公司数量上看； 从股票价格指数变化来看； 我国公司债券市场发展缓慢，无法适用市场经济发展对公司债券的要求。 * 中国海洋大学管理学院 * 2. 我国资本信用发展中的制约因素 诚信意识与诚信制度的建立； 公司质量是资本信用存在的基石； 股权分置，同股不同酬； 公司治理存在问题； 资本信用中市场成分还不是很足； 中介机构的服务水准有待提高。 小知识：股份公司 ⑴股份公司及其性质 ①股份公司是通过发行股票集资经营的企业。 ②股份公司的发展 近、