物流企业管理课件第9章精要.ppt

物流企业管理 Express 第九章 物流企业资本运营管理 总分分值 分配 其它章节 94％ 此章 约6％ 第一节 物流企业资金和成本管理 一、资金的时间价值 指资金随着时间的推移而形成的增值，即一定量的货币资金在不同的时间上具有不同的价值，其实质就是资金周转使用的增值额。 两种表现形式： 绝对数--利息 相对数--利率 1 1 1 不符合国际惯例 1 1 1 2、资金成本的作用： 资金成本的选择：选择融资方式的依据 资金成本的评价：评价相聚可行性的依 3、资金成本的计算： 资金成本率=资金占用成本/（融资成本-筹措成本）*100% 取得成本--固定成本 占用成本--可变成本 1 1 1 1 1 1 5、物流成本控制 绝对物流成本控制法：将成本控制在一个绝对的金额以内。 相对物流成本控制法：通过成本与产值、利润、质量和服务等对比分析，寻求在一定制约因素下取得最优经济效益的控制技术。 二者区别见P274表9-1 第二节 物流企业投融管理 投融：即是投资和融资（筹资） 投资：经济主体为了获取经济效益而垫付货币或其他资源于某些事业的经济活动。 可分为实物投资、资本投资和证券投资。 长期投资和短期投资 对内投资和对外投资 二、物流企业的投资方式 对内长期投资 对外长期投资：目的、原则 1 1 1 融资原则 目标：不断降低资金成本和财务风险。 企业所使用的资金都是有代价的，如何有效的降低资金筹措成本，必须遵循以下原则： 科学的预测资金需要量，及时供应资金； 合理选择融资方式； 测算投资效益； 处理融资风险 第三节 物流企业融资模创新 物流金融：物流企业、客户和金融机构运用金融工具使物流产生的价值增值的金融活动。 物流金融（Logistics Finance）是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。 2、物流金融的作用 1、在国民经济核算体系中，提高流通服务质量减低物资积压与消耗、加快宏观货币回笼周转起着不可取代的杠杆作用。 2、物流金融在微观经济结构中的功能突出的表现为物流金融服务，特别是在供应链中第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，其主要服务内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、金融咨询等。 3、在第四方物流出现后，物流金融才真正的进入“金融家族”的概念，在这里物流将被看成一种特殊的“货币”，伴随着物流的流转一起发生在金融交易活动之中， “物流金融”利用它特殊的身份将物流活动同时演化成一种金融交易的衍生活动，而“物流金融”这时变成一种特有的金融业务工具，一种特有的复合概念，一种特有的金融与物流的交叉学科。 三、物流金融的类型 物流结算金融 物流仓单金融 物流授信金融 四、物流金融的服务模式 联保融资：多个企业构成联合体，互相担保 池融资----“应收账款”余额池 供应链金融：银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。 第四节 物流企业的财务分析与评价 资产负债表 损益表 现金流量表 变现能力比率： 流动比率和速动比率 资产管理比率 应收账款周转天数 流动资产周转率 总资产周转率