银行理财那些事要点.ppt

购买自有非标债资产 * 银行 基金 子公司 专项资管 计划 信贷资产票据资产 信用证 托管银行 理财资金投资 投资 四、体会 大资管时代，跳出分业监管的藩篱，将视野拓展至整个宏观经济领域，才能更好了解理财业务的发展实践。 保持金融创新活力，同时维护金融体系稳定，用创新的精神探讨对理财业务的监管，成为摆在我们面前的紧迫任务。 * 银行理财那些事 * 主要内容 大资管时代来临 银行理财市场沿革及特点 主要同业合作模式介绍 体会 * 一、大资管时代来临 * 表1 金融产品渠道变化 * 表2 金融机构资管业务范围变化 机构类别 业务范围变化 银行 1、8号文限制理财产品投资非标资产的规模； 2、城商行可以设立基金公司 券商 1、开展集合和定向资管计划； 2、获得公募基金牌照，开展基金托管业务； 3、受托管理险资 保险 1、拓宽险资投资范围到信托受益权、银行理财等； 2、可设立保险债权计划等多种资管计划； 3、可开展公募基金业务 公募基金 1、受托管理险资； 2、设立子公司专项计划进行另类投资 私募基金 开展公募基金业务 信托 无变化 * 图1 国内资管机构受托管理客户资产规模 券商 1.89 基金 3.6 保险 0.7 其他 2.59 银行理财 7.61 信托 7.47 * 银行理财成为“行业老大”的原因： 渠道优势； “国字”背景； 低风险、稳健收益； 主导金融体系，拥有大量优质资产 * 二、银行理财市场沿革、特点 ·历史沿革 ·2005-2009年银行理财监管政策解读 ·2010年以来银行理财市场运行情况 * 表3 国内资管行业发展阶段 萌芽期 发展期 考验期 成熟期 2004-2006年 2007-2009年 2010年至今 * 表4 银行理财市场发展情况 * 年份 发行银行数量 发行产品数量 发售产品规模 2004 13 124 ＜500 2005 27 602 2000 2006 29 1336 4046 2007 52 3112 8190 2008 72 6276 37,000 2009 94 7741 50,000 2010 81 9228　 70,000　 2011 97 20,270 155,300 2012 116 29,100 190,100 2013 211 43000 280,600 表5 2005-2009银行理财监管大事记 序号 发布时间 法规名称 1 2005.9.24 1、商业银行个人理财业务管理暂行办法 2、商业银行个人理财业务风险管理指引 2 2006.4.17 商业银行开办代客境外理财业务管理暂行法 3 2006.6.21 关于商业银行开展代客境外理财业务有关 题的通知（164号） 4 2006.6.13 关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知 5 2007.5.10 关于调整商业银行代客境外理财业务境外投 资范围的通知（114号文） 6 2007.11.28 关于调整商业银行个人理财业务管理有关规 定的通知（241号文） * 表5 2005-2009银行理财监管大事记 序号 发布时间 法规名称 7 2008.4.3 关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知（47号文） 8 2008.12.4 关于印发《银行与信托公司业务合作指引》的通知 9 2009.5 关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知 10 2009.7.6 关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知（65号文） 11 2009.12.14 关于进一步规范银信合作有关事项的通知（111号文） 12 2009.12.23 关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知（113号文） * 2010年以来银行理财市场运行特点 产品数量飙升，规模增速放缓； 城商行异军突起，同业理财模式拓展 ； 信贷类理财产品“变脸”，资产池成主流运作模式