第七章 中央银行与货币政策精要.ppt

第七章 中央银行与货币政策 第一节 中央银行产生和发展 第二节 中央银行的性质与职能 第三节 中央银行的业务 第四节 中央银行独立性 第五节 货币政策目标与工具 第六节 货币政策的传导机制 第七节 货币政策效应 第一节 中央银行产生和发展 一、主要概念 二、中央银行的产生 三、中央银行的发展 四、我国中央银行的产生和发展 　 中央银行是信用制度的枢纽。 ——马克思 自从开天辟地以来，曾经有三件伟大的发明：火、轮子以及中央银行。 　 　　　 ——维尔·罗杰斯 1、中央银行（Central Bank） 专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。 2、最后贷款人（lender of last resort ） 当商业银行或其他金融机构出现资金周转困难时,向他们提供资金支持的人。 3、法定存款准备金 (legal reserves) 在商业银行吸收的存款中保留的应付客户提取存款需要的准备金，其中法律规定必须存储于中央银行的部分，叫法定存款准备金。 　 4、超额准备金(excess reserves) 商业银行总准备金中超过法定存款准备金部分的准备金称作超额准备金，其与总准备金之比称作超额准备金率。 ◎有些国家的中央银行也对超额准备金进行调控。 5、再贴现(rediscount) 又叫重贴现,指商业银行将已经贴现的票据拿到中央银行再次申请贴现的融资业务 ◎中央银行对再贴现业务所规定的贴现率叫再贴现率;贴现条件叫再贴现条件，二者共同构成再贴现政策. 　 6、再贷款(re-loan) 中央银行向商业银行发放的贷款,一般有证券抵押放款和信用放款两种类型。 7、清算(clearing) 替收付款双方结清债权债务关系的业务。 ◎ 支付：一般交易活动双方通过商业银行的收付款结清债权债务关系的叫支付。 ◎ 清算：金融机构通过中央银行收付款结清债权债务关系的业务叫清算，支付与清算一起共同构成支付清算系统（payment and clearing system）。 ◎ 结算：一般专指银行代理客户进行的货币收付。 二、中央银行的产生 　 1. 经济背景 中央银行产生于17世纪后半期，形成于19世纪初。其产生的经济背景和客观经济条件是： 三、中央银行的发展 1.中央银行的初创时期(1656—1913年) 2.中央银行的普遍推行时期(1914—1945) 3、中央银行的完善与强化时期(20世纪中叶至今) 四、我国中央银行的产生和发展 1.清政府时期的中央银行 4.国民党时期的中央银行 6.新中国的中央银行 第二节 中央银行的性质与职能 一、中央银行性质 二、中央银行职能 三、我国中央银行性质与职能 四、中央银行类型 一、中央银行的性质 （二）业务的特殊性 二、中央银行的职能 3.中央银行是银行的银行 三、我国中央银行的性质和职能 第三节 中央银行的业务 一、中央银行主要业务 二、中央银行的资产负债表 三、中央银行业务活动的特点 1、不以盈利为目的 ◆ 有收入：央行业务活动会取得利润，但不以此为目的； ◆ 主要职责：金融调控，稳定货币，促进经济发展。 2、不经营普通的银行业务 ◆ 直接服务对象：政府、商业银行、非银金融机构； ◆ 业务范围：不经营普通金融业务，不与普通金融机构争利。 3、具有相对独立性 ◆ 独立之一：独立制定和实施货币政策， ◆ 独立之二：不受政府其他部门和地方的行政干预和牵制。 第四节 中央银行的独立性 一、中央银行独立性问题的提出 二、中央银行独立性内涵与表现 三、中央银行独立性的模式 四、中国中央银行的独立性 一、中央银行独立性问题的提出 1、中央银行独立性的内涵 2、中央银行独立性的表现 第五节 货币政策目标与工具 3、公开市场业务 是指中央银行在金融市场上买卖有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供应量和利率，实现政策目标。用于操作的政策工具有：政府债券、商业票据、中央银行的债券、外汇，存单等。 （1）作用 ? 可调控商业银行的准备金和货币供应量 ? 影响利率水平和利率结构 ? 与再贴现政策配合使用，可以提高货币政策效果。 作用过程为： ? 央行购入证券 → 基础