第七讲企业风险决策分析精要.ppt

第七讲 企业风险决策分析 一、风险含义和特点 二、风险识别方法 三、风险影响分析 四、企业风险防范 问题讨论与交流 1、风险与机会之间存在什么联系？风险越大是否收益一定越大？应该怎样对待风险？ 2、人们能否识别并防范风险？怎样才能抓住机遇，迎接挑战？ 一、风险含义和特点 （一）风险与机会 1、风险与损失 风险：就是指可测定的事物发生损失的可能性。 事物发生损失的可能性越大，风险越大；反之，风险则小。 不管风险大小，风险总与损失有关，并且发生损失的可能性是能够事先进行估计和测算的。 2、机会与收益 机会：就是指可测定的事物获得收益的可能性。 事物获得收益的可能性越大，机会越大；反之，机会则小。 不管机会大小，机会总与收益有关，并且获得收益的可能性也是能够事先进行估计和测算的。 3、风险与机会的特点 （1）与一定的时间、空间相联系 （2）损失或收益能够计量 （3）发生的可能性能够估计 4、风险与机会分类 （1）纯风险事件 （2）风险较大事件 （3）风险与机会对等事件 （4）机会较大事件 （5）纯机会事件 （二）风险的构成要素 1、风险因素 ?客观风险因素 ?道德风险因素 ?主观风险因素 2、风险事故 3、风险损失 ?直接损失 ?间接损失 （三）风险的一般特征 1、客观性 2、突发性 3、多变性 4、无形性 5、损失与收益的交互性 （四）风险产生的原因 1、信息的不充分性 2、人类的有限理性 3、世界的复杂性和多变性 4、现实生活的偶然性和随机性 （五）企业风险的分类 １、自然风险和人为风险 ?自然风险：是指自然界中客观因素的变化对企业造成损失的可能性。 ?人为风险：是指由于人们主观行为对企业造成损失的可能性。 ２、静态风险和动态风险 ?静态风险：又称纯粹风险，是指只有损失机会而没有获利可能的纯损失风险。 ?动态风险：也称为投机风险，是指既有损失机会又有获利可能的风险。 ３、财产风险、人身风险和责任风险 ?财产风险：是指财产所遭受的损毁、灭失和贬值的可能性。 ?人身风险：是指由于人员的变动或工作能力的丧失而造成企业收入损失的可能性。 ?责任风险：是指因侵权行为而使侵权人的收入遭受损失的可能性。　　 ４、可接受的风险和不可接受的风险 企业在研究本身承受能力、财务状况及心理承受能力的基础上，确认能够接受最大损失的限度，低于这一限度的风险称为可接受的风险，高于这一限度的风险称为不可接受的风险。 ５、环境风险、过程风险和决策信息风险 ?环境风险：是指由企业外部环境因素所产生的风险。 ?过程风险：是指在企业在生产经营过程中，由于各种内部原因而产生的风险。 ?决策信息风险：是指企业在决策过程中，由于信息不完善或决策人的能力有限性而造成的风险。 二、风险识别方法 （一）风险识别的内容 1、环境风险。指由于外部环境意外变化打乱了企业预定的生产经营计划，而产生的经济风险。引起环境风险的因素有： ◆国家宏观经济政策变化，使企业受到意外的风险损失。 ◆企业的生产经营活动与外部环境的要求相违背而受到的制裁风险。 ◆社会文化、道德风俗习惯的改变使企业的生产经营活动受阻而导致企业经营困难。 2、市场风险。指市场结构发生意外变化，使企业无法按既定策略完成经营目标而带来的经济风险。导致市场风险的因素主要有： ◆企业对市场需求预测失误，不能准确地把握消费者偏好的变化。 ◆竞争格局出现新的变化，如新竞争者进入，所引发的企业风险。 ◆市场供求关系发生变化。 3、技术风险。这是指企业在技术创新的过程中，由于遇到技术、商业或者市场等因素的意外变化而导致的创新失败风险。其原因主要有： ◆技术工艺发生根本性的改进。 ◆出现了新的替代技术或产品。 ◆技术无法有效地商业化。 4、生产风险。指企业生产无法按预定成本完成生产计划而产生的风险。引起这类风险的主要因素有： ◆生产过程发生意外中断 ◆生产计划失误，造成生产过程紊乱 5、财务风险。由于企业收支状况发生意外变动给企业财务造成困难而引发的企业风险。 6、人事风险。凡是涉及企业人事管理方面的风险就称为人事风险。 （二）风险识别的程序 第一，筛选。即按一定的程序将具有潜在风险的产品、过程、事件、现象和人员进行分类选择的风险识别过程。 第二，监测。是在风险出现后，对事件、过程、现象、后果进行观测、记录和分析的过程。 第三，诊断。是对风险及损失的前兆、风险后果与各种原因进行评价与判断，找出主要原因并进行仔细检查的过程。 （三）风险识别的方法 1、财务状况分析法 财务状况分析法是依据企业的资产负债表和损益表等财务资料，对企业固定资产和流动资产进行分析，以发现其潜在的风险。这些风险主要包括三种：