第三章——商业银行流动性管理精要.ppt

* 6部分内容： * 6部分内容： * 6部分内容： * 6部分内容： * 6部分内容： * 6部分内容： * 6部分内容： * 6部分内容： * 6部分内容： * 6部分内容： * * 第三章 商业银行流动性管理 第一节 商业银行流动性管理概述 第二节 商业银行流动性需求的预测 第三节 商业银行流动性管理策略 第一节 商业银行流动性管理概述 一、 商业银行流动性管理的涵义 商业银行的流动性——指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。 商业银行流动性管理——指为保持流动性需求和供给达到均衡而施行的一系列活动。 二、 商业银行流动性管理的原则 1. 灵活调节原则 2. 成本最低化和预期收益最大化原则 3. 流动性需求和流动性供给的时间对应原则 三、商业银行流动性管理的内容 1.商业银行流动性需求 2.商业银行流动性供给 银行流动性的需求来源和供给来源 流动性资金的供给 银行流动性需求 客户存款 非存款服务收入 客户偿还贷款 出售银行资产 从货币市场上借款 客户提取存款 品质贷款客户的信贷要求 偿还存款之外的借款 产生、出售服务时产生的运营费 用和赋税 向股东发放现金红利 第二节 商业银行流动性需求的预测 一、商业银行流动性需求预测的方法 二、商业银行流动性可能出现的问题 一、商业银行流动性需求预测的方法 1. 资金来源和运用法 2. 资金结构法 3、流动性指标法（财务比率指标法） 一、商业银行流动性需求预测的方法 （一）资金来源和运用法——预测模型 预期的通货膨胀率 的函数 估计下期总贷款的变化 是 预期该国的经济增长(如，国民生产总值或业务销售的增长) 公司预期的季度收入 当前国家货币供给的增长率 银行预期的基础贷款利率减商业票据利率 预期的通货膨胀率 的函数 估计下期总存款的变化 是 该国预期的个人收入增长率 预期的零售增长率 当前国家货币供给的增长率 预期货币市场存款收益率 资金来源与运用法 基本步骤为： P.80（例题） 1、存贷款趋势预测 2、存贷款季节性因素预测 3、存贷款周期性因素预测 4、存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和： 存（贷）款预测值=趋势预测+季节性因素+周期性因素 5、流动性需求预测=贷款变化的预测值+法定准备金变化值-存款变化的预测值 一、商业银行流动性需求预测的方法 （二）资金结构法 1、存款和非存款负债分类 （1）“热钱”债务——对利率非常敏感，会当期提取 （2）敏感资金——当期，很大一部分（为25％、30％）资金可能会从银行提走的客户存款。 （3）稳定资金（核心存款、负债）—最不可能移走资金 根据稳定性程度，提取不同比例的流动性准备。例： 对游资负债提取95%的流动性准备 对易变负债持有30%的流动性准备 对于稳定资金不超过15%的流动性准备 一、商业银行流动性需求预测的方法 （二）资金结构法 2、按资金来源储备流动资金的模型 负债流动性储备＝0.95×（热钱存款和非存款现金－所持法定准备金） ＋0.3×（敏感存款和非存款现金－所持法定准备金） ＋0.15×（稳定的存款和非存款资金－所持法定准备金） 一、商业银行流动性需求预测的方法 （二）资金结构法 银行的总流动性要求 ＝0.95×（热钱资金－热钱存款的法定准备金）＋0.30×（敏感的存款和非存款资金－法定准备金）＋0.15×（稳定的存款和非存款资金－法定准备金）＋1.00×（潜在的未清偿贷款－实际的未清偿贷款） ＝存款和非存款负债流动性要求以及贷款流动性要求 案例分析：P84 一、商业银行流动性需求预测的方法 资产流动性指标 负债流动性指标 （三）流动性指标法——财务比率指标法 1、资产流动性指标 （1）现金状况指标 （2）流动性证券指标 （3）净联邦头寸比率 （4）能力比率 能力比率=贷款与租赁资产/总资产 （5）担保证券比率 2、负债流动性指标 （1）游资比率（热线比率） （2）经纪人存款比率 （3）核心存款比率 核心存款比率=核心存款/总资产 （4）存款结构比率 存款结构比率=活期存款/定期存款 二、商业银行流动性可能出现的问题 1、流动性过剩 （1）贸易顺差不断扩大，外汇储备增长过快； （2）货币投放超常增长，银行信贷增长；　 （3）热钱流入 2、流动性不足原因： (1)商业银行的资产负债期限结构不相匹配 (2)市场利率变化