第二章 商业银行资精要.ppt

第二章 商业银行资本 商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。 第一节 银行资本的构成 一、银行资本的内涵 1.与其他企业一样，银行需要资本 （1）银行申请开业，需要筹集一定量的资本，它是经营的基础。 （2）随着银行开业，需要不断扩充资本。 根据会计学的定义，资本等于资产总额减去负债总额后的净值，也称为所有者权益、产权资本、自有资本。 回顾会计知识：资产=负债+所有者权益（资本） 资本=资产-负债 2.银行资本具有双重资本的特点 银行资本除了所有者权益外，还包括一定比例的长期债务。前者通常称为一级资本或核心资本，后者称为二级资本或附属资本。 长期以来，各国商业银行对双重资本的看法不一。1988年7月，由西方12国的央行在瑞士通过的《巴塞尔协议》统一了国际银行业的资本衡量和资本标准，确立了商业银行资本双重性的规范。 二、银行资本的构成（p39资产负债简表） （一）股本：普通股和优先股 商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。 1.普通股 普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性。 普通股股东的权利和义务 银行发行普通股的缺点：增发红利压力增大；普通股的交易费用税后列支；大股东可能对增发普通股进行干涉。 银行发放普通股形成的资本由普通股股本和发行溢价构成。发行溢价归属资本盈余项目。 2.优先股 优先股也是一种股票，兼有股票和债券的特点。 常见的优先股的三种形式： （1）固定股息率优先股；（2）可调整股息的优先股 （3）可转换优先股 发行优先股的优点：资本成本低于普通股 发行优先股的缺点：优先股股息在税后列支 （二）盈余：资本盈余和留存收益 1.资本盈余 资本盈余是由投资者超缴资本所为，其主体是资本溢价，此外还包括财产重估增值、接收捐赠的财产价值。 资本盈余可转增资本金，也可用于发放股息。 2.留存收益 留存收益是银行尚未动用的累积税后的利润。属银行的所有者权益。 留存盈余的大小取决于银行盈利性大小、股息政策及税收等因素。盈利性越强、股息支付率越低、税收越低，留存收益会越大。 （三）债务资本：资本票据和债券 债务资本是20世纪70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。 1.资本票据 资本票据是以固定利率计息的小额后期偿付证券，期限为7-15年不等，可以在金融市场上出售，也可以向银行的客户推销。 2.债券 债券的形式有：可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。 债务资本是银行的补充资本，它给银行带来的好处是： （1）债务利息税前列支，可降低筹资成本； （2）不影响银行股东对银行的控制权； （3）有助于提高银行的收益率。 （四）其他来源：储备金 储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金、贷款损失准备金和证券损失准备金。 第二节 银行资本充足性及其测定 一、资本充足性是银行安全经营的要求 1.从存款人的角度看，充足的资本有助于保障其债权的安全； 2.从金融管理当局来看，充足的资本有助于保证金融的稳定； 3.从银行来看，充足的资本是其安全经营、稳定发展的基础。 二、银行资本充足性及其意义 资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能保正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成应符合银行总体经营目标或新增资本的具体目的。 因此，银行资本充足性包括数量和结构两个层面的内容。 1.资本数量的充足性 金融管理当局对银行资本规定了最低限额，以保证金融的安全。 银行的债权人希望银行资本越多越好。 对银行而言，资本数量越多，财务杠杆系数越小，盈利性就越小。 商业银行资本充足性包含有资本适度的含义，保持过多的资本没有必要。首先，高资本量会带来高资本成本；其次，过高资本量使银行面临更大机会成本。 对商业银行来讲，资本适度充足最佳，而非越多越好。 2.资本结构的合理性 资本结构的合理性是指资本构成中的各个部分保持合理的比例。 静态而言，资本结构是指以债务资本为代表的附属资本与以股权资本为代表的核心资本的比例关系。 动态而言，银行的融资手段应有一个基本排序，融资手段的选择应尽可能降低银行的经营成本和经营风险，增强盈利能力。 三、资本充足性的测定：指标和方法 （一）测定指标 1.资本与存款比率 这是一个传统指标，表明银行资本对存款的耐力（保障）程度：10%。 2.资本与总资产比率 该比率将