pe运的作实务-尽职调查.pdf

内部资料，敬请必威体育官网网址 -- PEPE运作实务运作实务-- 尽职调查尽职调查 北京中金华创投资管理有限公司北京中金华创投资管理有限公司 年55月月 地址：北京市西城区金融大街泰康国际大厦10层 电话：010 邮政编码：100033 引子：有限合伙制股权投资基金的基本运行框架 有限合伙人 (LP) 管理合伙人(GP) 有钱出钱，有力出力，资源互补 出资 出资 —有限合伙人的资金和管理合伙人 的专业能力结合在一起 顾问 有限合伙企业 服务 专业服务：发挥GP的专业优势 （投资主体）  对企业： —资本运作能力 投资 具体 —具有特点的增值服务 操作 —有利于股东结构的优化 被投资企业 —有利于公司的规范化运作  对投资人： —集合理财 —专家理财 2 提 纲  尽职调查概览  财务尽职调查概述  财务尽职调查重点考虑事项  投资的潜在风险 3 投资的一般程序 工作量分布工作量分布：20%在挑项目，判断价值； BP、项目接洽 50%的对项目进行尽职调查； 10%在谈判和设计投资方案； 初步分析发现价值 20%在投资后管理。 尽职调查 立项报告 商务谈判 尽职调查报告 交易设计与投资报告 投资条款 term sheet