浅析中小企业财务分析体系构建.docVIP

浅析中小企业财务分析体系构建 一、中小企业财务分析体系的构建 （一）财务层面分析体系的构建 1.明确适合中小企业的财务分析内容 对于中小企业来说，流动比率、速动比率和资产负债率是利用率最高的指标，也是比较容易判断的指标。现金流量是反映企业内在价值的重要指标。该比率越高，说明企业经营产生现金流量越多，支付能力越强。这些指标能更准确地预测企业未来的财务状况，做出更合理的管理决策。企业能否健康发展取决于多种因素，包括中小企业外部经营环境，内在素质及资源条件等。该分析主要分为营业发展能力分析和财务发展能力分析，一般使用的指标有总资产增长率、资产成新率、净资产增长率、销售增长率和股利增长率等。指标数值越高，说明企业发展潜力越大，经营前景比较好。 2．有选择地使用财务分析方法财务分析方法有很多种，但并不都适合中小企业。中小企业可结合本企业的实际运营情况、行业特点以及分析目标的要求，选择适合本企业的财务分析方法。能否正确选择分析方法，将直接影响到财务分析结果的可靠性和可用性。 第一，比率分析法。比率分析法是利用指标之间的相互关系，以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率来考察、计量和评价公司的经营活动以及公司现状和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。比率分析法主要分为构成比率分析和相关比率分析。常见的构成比率分析是共同比财务报表，以此表观察中小企业整体财务结构是否合理，以及盈利能力的来源是否发生变动，该分析可以有效剔除企业规模的影响，便于中小企业之间的相互比较。此外，相关比率分析是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系关系，将两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率，有助于企业相关利益人的决策。按财务报表划分的比率，包括资产负债表比率、利润表比率以及两者相结合的比率等；按分析主体划分的比率，可分为从投资者观点看的财务比率，从债权者观点看的财务比率等。 第二，因素分析法。因素分析法是按照一定的程序和方法，利用统计指数体系分析现象总变动中各个因素影响程度的一种统计分析方法。因素分析法根据其分析特点，可分为连环替代法和差额计算法两种，差额计算法是连环替代法的一种简化形式。例如，总资产收益率可分解为两个影响因素，即销售净利率和总资产周转率，用公式表达为：总资产收益率=销售净利率×总资产周转率，在分析基期和本年的总资产收益率变化时可以分别计算出销售净利率和总资产周转率的变化的影响，以此了解本年总资产收益率增加或减少是由哪些因素引起的。 第三，趋势分析法。它是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，以第一年或另外选择某一年份为基础，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比（趋势比率及指数），直接观察当期财务状况和经营成果的增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。该方法是一种纵向比较法，通过对一个企业某些财务数据连续期间的变化的分析，显示该指标的变动趋势，分析引起变动的主要原因，确定公司的发展趋势对债权人和投资者是否有利，并据此判断企业未来发展的趋势。趋势分析法有两种形式：定比动态比率和环比动态比率。 （二）非财务层面分析体系的构建 非财务信息通常反映的是企业长远发展的情况，与企业的战略管理和风险管理密切相关，因此，将这些信息纳入财务分析体系更能反映企业的整体情况。将其与财务信息结合，增加了非财务信息和收益的相关性，进一步分析财务数据产生的深层次原因，以便对企业进行系统、全面的了解。 1．产品质量指标 该指标反映企业生产的产品是否符合行业的质量标准，产品售出后是否满足顾客的使用要求。产品质量可以通过产品合格率（产品合格率=本期合格产品产量／本期全部产品产量）、产品退货率（产品退货率=本期退回产品数量／本期售出产品数量）等指标来反映。 2．市场占有份额 市场份额可以通过市场占有率和市场覆盖率来描述。考核这两个指标表明企业对某一特定市场的控制能力的强弱，较高的市场占有份额表明该企业相对于同行业的竞争者而言，生产经营、开拓市场，营销策略等方面的能力较强。 3．售后服务质量指标 售后服务的好坏直接影响企业的声誉，影响企业的产品销售情况。产品返修率（产品返修率=本期返修产品数量／本期售出产品数量）、售出产品故障排除及时率（售出产品故障排除及时率=售出产品故障排除及时次数／售出产品发生故障次数）是反映售后服务的主要指标。 二、财务分析过程中应注意的事项 （一）准确的财务分析构建在及时和准确的财务信息基础上中小企业必须加强日常财务管理工作中的规范性，确保财务数据真实完整，提高财务分析的可信性。否则，再合理的财务分析也只会流于形式。财务报告时效性要强，信息的时效性越快越好，