第四章信用风险管理解析.ppt

（2）客户授信管理制度 主要是指在销售过程中执行如“信用申请审查”“、信用额度审核”等程序，依据对客户信用额度的评定和控制。 客户授信制度 （3）应收账款管理制度  1、强调应收账款的预算、计划、 日常监督、账龄分析等多种 有效的措施，最大限度地提高 应收账款的回收率， 缩短收账期，减少 坏账损失 。 2、利用出口信用保险加强应收账款的管理，减少坏账损失。 出口信用保险承保的对象是出口企业的应收账款，承保的风险主要是人为原因造成的政治风险和商业信用风险。 根据支付方式、信用期限和出口国别的不同，保费从0.23%至2.81%不等，平均为0.9%。买家拒付、拒收的，保险公司对企业的赔付比例为实际损失的80%;其他损失的赔付比例为90%。此外，保险公司在赔付后向买家追讨的受益，还会按上述比例再分配给投保企业。 案例 2005年7月5日，中国出口信用保险公司与TCL集团签署战略合作协议，帮助其建立“全球海外业务风险管理体系”，并提供信用保险的全方位服务，2006年对该企业的出口信用保险承保目标金额将达到15亿美元。双方的这一合作不仅减少了TCL集团出口货款的回收风险，并且缓解了企业资金周转紧张的压力，为企业的稳定经营提供了保证(如该企业的一笔应收账款需60天以后才能收回;而向出口信用保险公司投保后，企业可以提前从银行拿到这笔应收账款的80%左右，这就及早、大额地增加了企业的现金流入)。 . 3、搞好企业信用保理工作 它主要在信用销售的情况下，由中介机构（保理商）以承购卖方应收账款的方式，向其提供融资和买方信用担保服务。它保障客户因破产、资金短缺、故意赖账等商业信用方面的原因而造成的企业损失。 防范并化解信息不对称造成的信用风险 4、尽量选择银行信用结算方式 5、提高坏账准备金的比率 6、利用应收账款进行筹资 案例分析 【背景与问题】西沃汽车作为全世界著名的汽车品牌之一，其成功经验是与其先进的经营理念和经营管理体系分不开的。作为沃尔沃集团下属的一家合资公司，西安西沃客车有限公司（以下简称“西沃”）曾在中国市场上遇到了“信用方式营销与帐款回收风险”双重矛盾的棘手问题。 1.如何在产品促销与应收账款风险控制之间进行选择。 2.怎样能够准确地识别客户的信用风险和交易价值，同时，对于帐款回收需要进行严格的监控。 【管理方案的制定与实施】 首先，西沃的信用政策必须均衡地考虑销售额的增长和应收帐款的合理比重控制两个目标。 信用管理应促使业务人员“在资金占用与相应的收益之间做出最优选择，从而确保公司的最终利润”。企业如果没有严格合理的信用政策，就会形成内部业务员和客户都有可能任意放长付款期限、给予过于宽松的信用标准的情况，使局面无法收拾。西沃公司的信用政策是在重新审定了公司营销策略和财务计划后制定的，兼顾了销售目标和财务目标的均衡实现。 其次，西沃信用营销和赊销管理的另一项重要工作就是审核客 户资信状况，选择赊销对象。 为此，项目小组帮助西沃公司建立了一套先进的客户信用分析方法和信用评级体系。通过对客户进行信用分类管理以及设置严格的信用限额，将企业面临的信用风险控制在一个合理的范围内。 最后，西沃公司应该在销售与回款业务上采用流程化管理的方式，合理地安排帐款回收的职责，跨部门地控制应收帐款的时间和质量，大大地提高了货款回收的效率。 课堂讨论 视频资料：FRM考试—信用风险简介 讨论题目：信用风险构成的基本要素是什么？举例说明：如何控制或降低信用风险？ 第四章 信用风险管理 第一节 信用风险的概念及成因 一、信用风险的定义 二、现代信用风险的成因 一、信用风险的定义 传统观点——信用风险指债务人未能如期偿还债务造成违约，而给经济主体经营带来的风险。 现代意义上，信用风险指由于借款人或市场交易对手违约而导致损失的可能性。 更一般地，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化，导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。 二、现代信用风险的成因 1.信用风险成因：信用活动中的不确定性。 2. 不确定性： “外在不确定性”：系统性风险 “内在不确定性”：非系统性风险 3. 信用风险也是金融市场的一种内在的推动和制约力量。 促进金融参与者提高管理效率 约束作用，调节作用 第二节 信用风险度量 一、 专家制度的评估 二、 信用风险模型 一、 专家制度的评估 专家制度的主要内容 借款人的5C 1. 品德与声望（Character） 2. 资格与能力（Capacity） 3. 资金实力(Capital or Cash) 4. 担保（Collateral） 5. 经营条件或商业周