2013交易银行：回归商业银行根本.pdfVIP

交易银行：回归商业银行的根本 内容提要 2 交易银行的兴起 金融危机中投资银行的赚钱效应显著下降； 相比较而言交易银行的稳定增长 市场规模 在危机最严重的2008年，全球投资银行的收入几乎减半，从2007年的3070亿美元骤降到2008年的1720亿美元。 与之形成鲜明对比的是，全球交易银行的收入却在同期增长了17％，从3040亿美元提高到3540亿美元。 交易银行的增长 交易银行的概念 交易银行是商业银行面向企业客户并针对企业日常生产经营过 程中发生的采购销售等交易行为而提供的银行服务，具体包括 采购销售过程中的收付款服务和针对贸易过程的融资服务（含 针对企业自身的贸易融资和针对企业供应链企业的融资）。 交易银行业务范畴： 更广义的交易银行业务范畴 更广义的交易银行业务范畴  交易银行业务一般是指商业银行围绕客户的交易行为 所提供的一揽子金融服务，通常划分在银行批发业务 范畴，其业务范围主要包括：支付结算、现金管理、 典型的交易银行业务 典型的交易银行业务 贸易融资、供应链金融、托管等。 托管 托管 支付结算 现金管理 支付结算 现金管理 外汇买卖 外汇买卖 贸易融资 供应链金融 …… 贸易融资 供应链金融 …… 交易银行的概念 与金融市场环境、监管政策和银行的业务架构相关 国际概念 中国概念 行属概念 交易银行：行属概念 花旗银行（中国）的交易银行 外资银行的交易银行架构 交易银行的特点 交易银行是相对投资银行而言的，与投资银行形成互相补充和对比的关系。 投资银行是银行针对企业在资本经营方面的活动所提供的银行服务，包括 资本性融资（VC/PE 、IPO、增发配股、发债）和投资（并购、大额证券 投资、股权投资）。交易银行和投资银行的对比如下图： 服务对象 金额 频率 连续性 业务基础 投资银行 资本经营 大 低 不连续 专业团队、智慧 交易银行 生产经营 小 高 连续 业务系统、科技 交易银行和投资银行的界限其实是很模糊的，同样一个业务，有可能产生不同的定义。 例如：贸易融资和买方信贷、融资融券和并购贷款 交易银行的特点 交易银行特点：  相较于信贷、投资银行、资金等业务，交易银行业务 具有低风险、低资本占用、收益稳定等特点。面对经 济增长不确定、监管制度愈加严格的大环境，越来越 多的银行认识到交易银行业务的重要战略地位，在全 球范围内，交易银行业务已经成为银行的一个重要稳