印尼水泥产业分析.doc

印尼水泥产业研究 印尼经济概况 印尼地处东南亚，2013年年底，印尼GDP为8670亿美元，人口2.48亿，人均GDP为3319美元。2013年实际GDP增长率为5.3%，据IMF预测，其2014年经济的实际增长率为5.5%。印尼的经济发展极为不平衡，爪洼岛占其经济总量的58%，爪哇岛人口也超过印尼总人口的50%。 印尼经济增长状况（2010年3月至2013年年底） 印尼基础设施建设极为薄弱，不但远远落后于发达国家，也落后于同处东南亚的发展中国家，比如泰国、马来西亚等。 印尼基础设施状况全球排名（2013对比2008） 东南亚及东亚国家2013年基础设施支出占GDP比例 印尼历年基础设施支出占GDP的比例 （2006年至2014年） 根据图示，印尼的基础实施建设支出只占GDP的2%，2013年约160亿美元。虽然近5年，印尼的基础设施建设支出增长了一倍，但印尼的基础设施支出依然偏小，在东南亚国家中，印尼的基础设施支出在GDP中的比例，只高于菲律宾。根据经合组织的测算，基础设施支出占GDP的4%—5%时，才算是比较健康的。因此，未来印尼必定会加大基础设施的投入。 全球公路建设竞争力排名（2013年对比2008年） 全球铁路建设竞争力排名（2013年对比2008） 全球港口建设竞争力排名（2013年对比2008年） 全球电力建设竞争力排名（2013年对比2008年） 印尼基础设施的固定资产投资总额情况(2006年至2014年) 根据印尼财政部信息，我们可以看出印尼基础设施的固定资产投资自2006年起增长了3倍，根据预测，印尼2014年的固定资产投资为177亿美元。总额依然较小，未来增长的空间依然很大。 印尼水泥行业概况 2013年，印尼水泥的产量为5858万吨，产能为6155万吨。人均水泥消费量为229KG。 国别 人均水泥消费量 人均GDP 中国 1774 6629 新加坡 1116 52179 越南 664 1705 泰国 493 6572 印尼 229 3817 菲律宾 207 2918 印度 210 1592 亚洲各国2013年人均水泥消费量（KG） 印尼水泥产能变化情况（1995年至2013年） 印尼自从亚洲金融危机之后，水泥产能开始跃进。从1996年至1998年，水泥产能增加一倍，之后缓慢爬升，至2013年，产能达到6155万吨。目前，印尼水泥在建的项目有多个，预计未来几年，印尼的水泥产能将有一个大的提升。从印尼国内的地区消费来看，印尼的水泥消费极为不平衡。以2013年12月底和2014年4月底的数据。 地区 2013年全年 2013年前四个月 2014年前四个月 同比增减% 爪哇 3269 991 1031 3.9 苏门答腊 1216 390 391 0.1 加里曼丹 439 147 148 0.7 苏拉威西 426 127 135 6.6 努沙登加拉 311 112 111 -1.0 东印尼 120 45 44 -1.9 总计 5781 1812 1860 3 印尼各地区水泥消费量分布（万吨） 因水泥消费的地区分布来看，爪哇和苏门答腊占了印尼水泥消费的绝大部分，2013年底，爪哇占了印尼水泥全国消费量的57%，2014年的前四个月，还呈现出上升的趋势。这也和印尼的人口分布吻合。爪哇岛占印尼总人口的53%，其水泥消费量占全印尼的55%以上。 爪哇岛水泥消费量占全国比重变化（1996年至2010年） 苏门答腊水泥消费量占全国比重变化（1996至2010年） 苏拉威西水泥消费量占全国比重变化（1996年至2010年） 加里曼丹水泥消费量占全国比重变化（1996年至2010年） 东印尼水泥消费量占全国比重变化（1996年至2010年） 从1996年至2010年，全印尼水泥消费的地区分布来看，爪哇岛的比重一直在稳步下降，其他区域一直在稳步上升。我们可以预见，在将来，印尼的水泥地区消费将更加均衡。但爪哇岛一直将是印尼水泥的最大市场。 印尼水泥是一个寡头垄断市场，排名前三的公司分别是SEMEN INDONESIA(印尼国家水泥)、INDOCEMENT(印尼水泥)和HOLCIM（霍尔希姆）。 公司 2014年4月底 2013年4月底 增减% 印尼国家水泥 43.9 43.7 0.2 印尼水泥 30.2 30.9 -0.7 霍尔希姆 14.3 14.4 -0.1 BOSAWA 5.8 5.4 0.4 拉法基 3.4 3.4 0 BATURAJA 1.9 1.9 0 KUPANG 0.4 0.4 0 2013年4月底与2014年4月底印尼水泥市场占有率情况对比 印尼水泥的市场集中度极高，2014年4月底，CR3达到了88.4，CR5达到了97.6。这也说明了印尼水泥市场的竞争极为不充分。