财务报表 演示文稿课件.ppt

北京北大方正软件技术学院 刘海涛 该嫁给什么样的男人那? 家底丰厚财务状况 收入高 经营成果 钱多 现金流量 价值观 前景好 股东：以后你能给我赚多少钱? 债权人：以后你能还上我的钱吗? 政府：你该交多少税? 经营成果 财务状况 现金流量 降低交易成本-提高决策科学性 经济活动 财务报表 会计账簿 会计凭证 决策 如何做出科学的决策？——评估企业未来 真实的会计数据可以理解为企业在外部坏境制约下，运营资源，实施其战略的财务表现 通过会计数据 分析出 资源 战略 外部环境 从而评估企业的未来 究天人之际，通古今之变，成一家之言 ——司马迁 数据 质量 外部 内部 规划 初步战略分析——报表 活动 环境 战略 竞争地位：五力分竞争析 客户 供应商 竞争对手 进入者 替代品 发展阶段： 起步 成长 成熟 衰退 三大活动 会计分析——评估会计信息的质量 资产项目 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数 货币资金 1000 500 短期借款 100 400 交易性金融资产 500 100 应付账款 100 100 应收账款 800 900 预收账款 0 0 预付账款 0 0 应付职工薪酬 400 300 存货 800 600 应交税费 500 500 其他流动资产 0 应付利息 10 30 流动资产合计 3100 2100 流动负债合计 1110 1330 长期股权投资 400 500 长期借款 100 1390 投资性房地产 500 300 预计负债 固定资产 3000 2000 非流动负债合计 100 1390 在建工程 100 2500 负债合计 1210 2720 无形资产 100 100 实收资本 1000 1000 其他非流动资产 资本公积 2000 2000 盈余公积 500 500 非流动资产合计 4100 5400 未分配利润 2490 2380 所有者权益合计 5990 4880 资产总计 7200 7600 负债及所有者权益 7200 7600 经营性投资 控制性投资 企业盈余 股东投入 外借 经营 筹资 投资 规模 客户 供方 运营 员工 国家 银行 财务状况： 资产=负债+所有者权益（股东投入+企业盈余） 资产负债率 =36% 流动比率 =1.57 战略地位和意愿 战略地位——资产的规模 战略意愿——资产的分布 资源+战略——利润——净现金流 具体分析：资源+战略体现业务活动 经营活动分析-经营战略 （规模化 差异化 品牌 考虑行业特点）波特五力分析 应收、预收体现客户的议价能力 应付、预付体现供应商的议价能力 存货企业的管理能力 投资活动分析 —— 投资战略（发展型 稳定型 收缩型 一体化化 多元化） 直接性投资——在建工程、固定资产 可能体现现有业务的扩展或收缩 间接性投资——长期股权投资、可供出售金融资产 体现企业其他业务扩展或者转移 收缩 筹资活动分析——财务战略 （融资战略 扩展型 稳健性 防御型 收缩性） 权益性筹资- 实收资本 留存收益 股利政策 债务性筹资——长期借款 短期借款 序号 项目 本年数 上年数 营业收入 3000 3400 营业成本 2000 2200 营业税金及附加 200 250 管理费用 260 300 销售费用 200 300 财务费用 200 40 资产减值损失 100 20 公允价值变动损益 投资收益 50 80 营业利润 =90 210 营业外收入 0 营业外支出 200 利润总额 -110 210 所得税 52.5 净利润 -110 157.5 每股收益 -0.11 0.1575 投资 筹资 经营 投经营资 市场地位 定位 营运水平 经营成果：主要体现的经营活动的 营业利润 净利润 利润的可持续性 市场地位和经营战略 考虑企业生命周期 经营活动——经营战略（成本领先、差异化、品牌等） 营业收入——市场规模 （同行相比） 毛利率 =营业收入-营业成本/ 营业收入 = 33% 35%市场定位 销售利润率=净利润/营业收入= -3.6% 资产报酬率：-1.5% 净资产报酬率=-2% 效率水平： 应收账款周转率=营业收入/平均应收账款=3.5 存货周转率= 营业成本/平均存款=2.9 总资产周转率=营业收入/平均总资产 = 0.4 投资活动:——投资战略： 投资收益/息税前利润 = 50% 投资收益/长期股权投资+可供出售金融资产等 筹资活动: