企业多层次资本市场四板上市操作实务课件.ppt

* 3公司治理结构健全，运做规范 根据草拟的规范性文件，在前海挂牌由推荐会员推荐，中心形式审查，条件如下： 4股份发行和转让行为合法合规 5公司具有独立性 目前不少公司治理不够规范，如公司章程仅仅是摆设，未能得到执行等。券商会同律师在企业改制之时会帮助公司建立规范的公司治理结构。 公司成立出资、增发行为合法合规。公司历次股权转让合法合规，公司股权明晰，不存在法律纠纷或者潜在的法律纠纷。 公司资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间无同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。 2、“四板”——深圳前海股权交易中心制度介绍——挂牌2 * 指标 前海 新三板 创业板 主板和中小板 股本要求 挂牌前总股本≥500万 挂牌前总股本≥500万 发行后总股本≥3000万 发行前总股本≥3000万； 发行后总股本≥ 5000万 财务指标要求 （1）无硬性财务指标要求； （2）主营业务明显，具有一年持续经营记录 （1）无硬性财务指标要求； （2）主营业务突出，具有两年持续经营记录； （3）高新园区的高新技术企业 （1）最近两年连续盈利，净利润累计≥1000万元，且持续增长；或≥30%；最近一年盈利，且净利润≥500万元，最近1年营业收入≥5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%; （2）最近一期无未弥补亏损 （1）最近三年净利润为正数且累计超过3000万元 （2）最近三年经营活动现金流量净额累计＞5000万元；或最近三年营业收入累计＞3亿元 （3）最近一年期末无形资产占净资产的比例＜20%； （4）最近一期无未弥补亏损 2、“四板”——深圳前海股权交易中心制度介绍——挂牌3 * 2、“四板”——深圳前海股权交易中心制度介绍——挂牌4 有意愿 有意愿 有意愿 有意愿 前海 前海适合什么样的公司 ? 1 2 3 有进入资本市场的意愿但不符合主板、中小板、创业板条件的，或虽符合条件但不愿意漫长等待的公司 已有一定的业务规模，但资金紧张制约业务规模扩大的公司 希望借助资本市场力量扩大规模，做大做强，规范经营，为长远发展铺路的公司 * 2、“四板”——深圳前海股权交易中心制度介绍——挂牌5 股份 登记 挂牌 完成 确定券商和其他中介机构 完成股份制改革 尽职调查 制作挂牌备案材料 券商内核 报中心备案审查 T日 1-2个月 20天 20天 10天 1个月 整体时间2-3个月左右 * 2、“四板”——深圳前海股权交易中心制度介绍——挂牌6 收费项目 收费频率 收费标准 收取方 备案费 一次性 前海 委托备案费 一次性 推荐会员 改制费 一次性 推荐会员 推荐费 一次性 推荐会员 督导费 持续收费 推荐会员 审计费 一次性 会计师事务所 律师费 一次性 律师事务所 信息披露费 持续收费 前海 股份登记费 持续收费 前海 名册登记费 持续收费 前海 * 2、“四板”——深圳前海股权交易中心制度介绍——融资1 * 1 4 2 3 挂牌公司可进行定向增发，前海只进行形式审查 备案审查时间快，10个工作日 条件成熟后，可以发行私募债等品种进行融资 超过200人的，在履行程序后也可以在中心挂牌。 挂牌公司定向增发后股东累计超过二百人的，应按照《非上市公众公司监督管理办法》取得中国证监会相关核准文件。 * 2、“四板”——深圳前海股权交易中心制度介绍——融资2 挂牌公司进行定向增发条件宽松，只须具备以下条件： 1 2 3 4 5 6 7 挂牌后能够规范履行信息披露义务 最近一年财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告 挂牌后不存在权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形 挂牌后现任董事、监事、高级管理人员对公司勤勉尽责地履行义务，不存在尚未消除的损害挂牌公司利益的情形 挂牌后挂牌公司及其实际控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查，且对挂牌公司生产经营产生重大影响的情形 挂牌后不存在其他尚未消除的严重损害股东合法权益和社会公共利益的情形 前海股权交易中心要求的其他条件 * 2、“四板”——深圳前海股权交易中心制度介绍——交易1 股权 债权 理财产品 金融衍生品 跨境人民币业务产品 场外非标准化金融产品 交易品种 * 2、“四板”——深圳前海股权交