afp考前串讲详解.ppt

正直诚信：夸大+授权管理+分别管理 客观公正：客户角度+佣金+风险 恪尽职守：调查产品+客户；制止下属 专业精神：诋毁同行+用错商标 专业胜任：持证上岗 理财师搜集李太太的家庭情况时，发现资料并不完整，只知道总资产为200万元，净值对总资产比为0.6，消费性负债对总负债比为0.1,投资负债为30万元，则其自用性负债为( ) A 20万元 B 38万元 C 42万元 D 54万元 张先生家庭2006年工作收入15万，家计支出4万，年初购房向银行贷款80万元，年利率为5%，20年期，按年等本息偿还。年初张先生家有生息资产30万元,假设投资收益率为10%。2006年张先生保障型保费1万元，子女教育年金2万元，定期定额基金支出1万元。2006年张先生家庭收支储蓄表中 2006年张先生家庭收支储蓄表中的储蓄为（ ） Ａ．10万元　 Ｂ．9万元　　　 Ｃ．8万元　 Ｄ．7万元 2006年张先生家庭自由储蓄为（ ） Ａ．3万元 　 Ｂ．2万元　 Ｃ．1.58万元　 Ｄ．3.58万元 如果提前还银行借款2万，自由储蓄为（ 3.58万 ） 林先生本月份记帐情况为：工资收入15000元，稿费2000元，股票分红3500元，劳务收入8000元；家计支出5000元，还房贷本金3000元，利息2000元，定期寿险保费500元，子女教育金保费700元，基金定投2000元。上月底以成本和市价计的资产分别为270万和310万，负债120万。本月底以成本和市价计的资产分别为271万和310.5万，负债119万。用收支储蓄表与资产负债表相互勾稽，若以资产负债表为准的话，林先生应在收支储蓄表上所做的调整为（ ）。 A.补登其它收入1000元。 B.补登其它支出1000元。 C.补登其它收入6000元。 D.补登其它支出6000元。 张先生本月房贷还本付息1 500元，其中本金1 000元，利息500元，向他人借款3万元，购买股票5万元，房产账面增值1万元。张先生月末盘点发现当月现金增加800元，那么当月储蓄为（ ）。 A．22 300元 B．21 800元 C．12 300元 D．21 000元 2010年1月邹先生进行了以下活动：（1）出售了2009年5月以23 000元购入的A股票，取得24 000元；（2）以成本价40 000元购买了B股票，月末市值43 000元；（3）收到了以前年度购买的C股票的现金红利5 000元。假设交易费用为0，且不考虑其他情况，2010年1月邹先生投资现金净流量为（ ） ） A．9000元 B．6000元 C．-11000元 D．-8000元 假定李先生年收入为15万元，当前净资产10万元。李先生打算3年后购房，投资报酬率8%，贷款年限20年，利率6%，房贷比例最高为70%。购房前收入的20%用于储蓄自备款，购房后房贷负担比例为40%，不考虑收入增长率，届时可以购买的房价为（ ）。 A.91.16万元 B. 85.35万元 C.74.47万元 D.82.68万元 投资规划投资环境—交易指令 交易指令 市价指令与限价指令 止损指令与限购指令 限购（卖空）：指定一个价格，当达到或超过这个价格时，开始购买 止损（买空）：指定一个价格，当达到或低于这个价格时，卖出证券 融资交易与融券交易 投资环境—交易指令 融资融券交易中保证金率的计算 买空：以每股10元买入1,000股，初始保证金率60% 收益的类型与测定 持有期收益率（评估过去投资业绩） 单期和多期持有期收益率 几何平均和算术平均持有期收益率 预期收益率（预测未来的收益率） E(R) = p1R1 + p2R2 + … + pnRn 必要收益率（投资者可能接受的最小收益率） k = RRf + ? e + RP 风险的测定 方差 标准差 = [方差]1/2 = ? 变异系数：单位预期收益率所承担的风险 收益率的正态分布 正态分布的特点 左右对称，且仅由均值和标准差即可衡量 距离均值越近样本越多，距离均值越远样本越少 两种证券构造资产组合的收益与风险 资产组合的预期收益率： 资产组合的方差： ?p2 = w12?12 + w22?22 + 2w1w2?12 = w12?12 + w22?22 + 2w1w2?12?1?2 其中w1和w2是投资于两种资产的金额占投资总额的比重，且满足条件：w1+w2=1 协方差/相关系数的存在，使得降低风险成为可能 相关系数对资产组合风险的影响 两种风