BT项目融资模式详解.ppt

BT成功案例 五、 项目业主：北京地铁10号线投资有限责任公司 BT投资建设方：“中国铁路工程总公司、中铁电气化局集团有限公司、中铁三局集团有限公司联合体”为中标单位，联合体负责组建奥运支线项目公司即北京中铁工程投资管理有限公司 银行和其他相关单位：银行提供贷款，北京市基础设施投资有限公司（担保），北京轨道交通建设管理公司（由业主招标确定）负责奥运支线前期的建设管理工作，除此之外还有其他单位。 2.项目的三个主体 BT成功案例 五、 3.项目运作 3 将奥运支线项目以初步设计概算24.2亿元为基础，划分为BT工程和非BT工程两部分 非BT工程主要包括前期征地拆迁、通信、车辆购置等工程，建设资金由业主负责筹措，前期征地拆迁委托建设管理公司负责，车辆购置及通信、信号设备等部分通过公开招商确定社会投资者进行建设。 BT工程主要包括土建工程及车站机电设备工程等，折合投资约14.3亿元，由奥运支线项目的业主单位十号线公司通过公开招标方式选择的投资者负责投资和建设。工程施工由中标的投资者以工程总承包的方式承担，工程建设监理由十号线公司通过公开招标（这里采用固定合同价格）的方式确定。 1 2 BT项目融资模式 主讲：关睿 组员：蒋文崇 荣毅 高太国 樊强 BT项目融资模式 1 BT模式的运作原理 2 BT模式的特征 3 中国BT融资现状及趋势 5 BT成功案例 4 国内BT存在的主要问题 主要内容 BT模式的运作原理 一、 1、BT的含义 2、BT项目的流程 3、BT模式中的三个主体 4、BT投资主体的效益 5、BT模式的分类 BT (Build - Transfer )是英文“Build”和“Transfer”的缩写，中文的解释是建设、移交，指政府或其授权的单位经过法定程序选择拟建的基础设施或公用事业项目的投资人，并由投资人在工程建设期内组建BT项目公司进行投资、融资和建设；在工程竣工建成后按约定进行工程移交并从政府或其授权的单位的支付中收回投资。 BT模式的运作原理 一、 返回上一页 BT的含义： BT模式的运作原理 一、 根据BT模式的运作流程可以划分为以下5 个阶段(或前期、中期和后期三个阶段）： 1、项目的确定阶段：政府对项目立项，完成项目建设书、可行性研究、筹划报批等工作； 2、项目的前期准备阶段：政府确定融资模式、贷款金额的时间及数量上的要求、偿还资金的计划安排、合理确定招标标底等工作； 3、项目的招标阶段：政府通过公开招标或邀请招标确定中标人（投资方），谈判商定双方的权利与义务等工作； 4、项目的建设阶段：参与各方按BT合同要求，行使权利，履行义务； 5、项目的移交阶段：竣工验收合格、合同期满，投资方有偿移交给政府，政府按约定总价（或计量总价加上合理回报）按比例分期偿还投资方的融资和建设费用。 BT模式的运作原理 一、 BT项目流程图： BT模式的运作原理 一、 3、BT项目的三个主体： 项目业主：项目所在国政府及所属部门指定的机构或公司，也称项目发起人 BT投资建设方：通过投标方式从项目所在国政府获得项目建设的特许权 贷款银行或其他相关单位：银行在融资渠道中扮演重要角色，除此外项目中的其他相关单位也起重要作用 BT模式的运作原理 一、 BT模式下的合同关系： BT模式的运作原理 一、 4、BT投资主体的效应： BT投资主体的效益 项目收入 项目支出 项目收益 工程款结余收入 利息差收入 优惠贷款利息差收入 资本金存贷款利息差收入 工程成本支出 融资贷款利息支出 BT模式的运作原理 一、 5、BT模式的分类： 完全BT模式 BT工程总承包模方式 BT带资承包方式 BT模式 定义：指通过招标确定项目建设方，建设方组建项目公司，由项目公司负责项目的融资、投资和建设，项目建成后由业主回购的形式 应用实例：北京2008年奥运会主体育馆、重庆菜园坝长江大桥南引道、江苏嘉兴开发区项目等 定义：指通过招标确定同时承担投资、建设管理和施工职能的项目建设方，建设方按照合同约定对工程项目全过程实行承包，并承担项目的全部投资，由业主委托指派工程监理，项目建成后由业主回购的形式。 应用实例：重庆朝天门大桥项目、山西阳侯高速公路项目、北海市工业园区基础设施项目等 定义：是指通过招标确定项目建设方，建设方按合同约定负责工程施工及投资，项目验收合格后由业主回购的形式 应用实例：南京快速内环线项目、重庆北部新区土地整治项目、重庆黔江机场土石方工程项目等